Orta ve uzun vade için önerilen 6 hisse - 27 Nisan 2015
Borsanın önüne haziran seçimleri ve ne zaman gerçekleşeceği bilinmeyen FED’in faiz artırımı bulunuyor. Analistler, bu belirsizlikler döneminde pozisyon almak isteyenlere güçlü, karalılığı ve potansiyel yüksek hisselerde orta ve uzun vadeli pozisyon almalarını öneriyor.
Orta ve uzun vade için önerilen 6 hisse
Borsanın önüne haziran seçimleri ve ne zaman gerçekleşeceği bilinmeyen FED’in faiz artırımı bulunuyor. Analistler, bu belirsizlikler döneminde pozisyon almak isteyenlere güçlü, karalılığı ve potansiyel yüksek hisselerde orta ve uzun vadeli pozisyon almalarını öneriyor.
Pegasus Hava Taşımacılığı
2014'ün tamamında satış gelirlerini 2013'e göre yüzde 29 artırarak yaklaşık 3 milyar 100 milyon TL'ye yükseltti. Net dönem karını da yüzde 62 artışla 143 milyon 300 bin TL olarak açıkladı. Şirketin 2014’te taşınan yolcu sayısında ciddi bir artış gerçekleştirdiği görülüyor. Bu noktada şirket yaklaşık 19 milyon 700 bin yolcu sayısına ulaşarak sektörün 1.5 katı büyüdü. Özellikle yolcu sayısında yaşanan yükseliş trendi şirket gelirleri açısından önümüzdeki dönemde hisselerinin olumlu etkilenmesini sağlayabilir. 2014'te 2013'e göre iç hatlarda taşınan yolcu sayısı yüzde 14, dış hatlarda ise yüzde 17.8 oranında arttı. Şirketin sürekli olarak uçuş ağına yeni hatlar eklediği görülüyor. Büyüme potansiyeli ve dinamik yapısı ile Pegasus hisseleri için 30 TL hedef fiyatla yüzde 14 yükseliş potansiyeli öngörülüyor.
Trakya Cam
2014 finansallarında görüldüğü üzere yeni kapasite yatırımlarının meyvelerini toplayan şirket, özellikle satış gelirlerindeki artış ve kefillik Trakya Cam oranlarındaki iyileşmeyle dikkat çekiyor. Yurtiçindeki güçlü konumunun yanı sıra geçen yıl Alman oto cam firması Fritz'i bünyesine katan şirketin Almanya, Bulgaristan ve Rusya'daki kapasite yatırımlarının da desteği ile bu yıl da güçlü satış performansı göstermesini bekliyoruz. 2014'0 2 milyar 18 milyon TL hasılatla geride bırakan firma, hasılatını 2013'e göre yüzde 36 oranında artırdı. Faaliyet kan 2013'ün eş dönemine göre yüzde 51 oranında artarak 230 milyon 183 bin TL'ye ulaştı. 2014 sonunda dönem kan ise yüzde 142 oranında yükseldi. Şirketin kar artışı ise 129 milyon 741 bin TL tutarındaki bir defaya mahsus hisse satışı karından kaynaklanıyor. Son dönemde yurt genelinde sanayi üretiminde görülen daralma eğilimi Trakya Cam için risk unsuru teşkil ediyor. Ancak şirketin yurtdışında var olan pazar payını artırma yönünde yaptığı yatırımlar söz konusu olumsuzluğu dengeler nitelikte. Trakya Cam hisseleri için 3.88 TL hedef fiyatla yüzde 20 yükseliş potansiyeli öngörülüyor.
Türk Hava Yolları
2014 Haziran ayı itibariyle petrol fiyatlarında yaşanan düşüşle dikkat çekmeye başladı. Yolcu sayısını artırarak ciro büyümesini devam ettiren THY, 2014'te 2013'ün eş dönemine göre satış gelirlerini yüzde 29 artırdı (24 milyar 157 milyon TL). 2014 kar marjları, düşen petrol fiyatlarının etkisiyle iyileşme gösterdi. Bu sayede 2014 net kan yüzde 166 oranında artışla 1 milyar 819 milyon TL'ye ulaştı. Toplam yolcu sayısı ise 2015 Ocak-Mart döneminde 2014'e göre yüzde 6.5 artışla 12 milyon 800 bine ulaştı. 2015'te yolcu sayısı ve satış geliri büyümesini devam ettireceğini düşünüyoruz. Atatürk Havalimanındaki kapasite artım çalışmaları ve petrol fiyatlarındaki zayıf seyrin olumlu katkılarıyla 2015'te de güçlü bir bilanço açıklamasını bekliyoruz. THY hisseleri için 10.95 TL hedef fiyatla yüzde 19 yükseliş potansiyeli öngörülüyor. Eda ÖNDER / ALB Forex Araştırma Uzmanı