Ak Yatırım, Aygaz'ı araştırma kapsamına dahil etti

Ak Yatırım'ın konu ile ilgili  raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"AYGAZ: İştirak portföyüne göre tüm zamanların en düşük  değerlemelerine yakın işlem görmektedir.

Aygaz'ı Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizle araştırma  kapsamımıza dahil ediyoruz. Hisse başına 17,2TL olan hedef fiyat  beklentimiz %64 yükseliş potansiyeline işaret etmektedir. 1) 2018  yılında Entek Elektrik ve Yapı Kredi Bankası için toplam 270mn TL  sermaye artışı, 2) geçen yılın son çeyreğinde 179mn TL karşılık  ayrılması, 3) Entek Elektrik'te 75mn TL'lik değer düşüş karşılığı  kaydedilmesi ve 4) 2019 yılının ilk yarısında zayıf karlılık  açıklanması gibi sebeplerle hisse 2018'in başından bu yana %18  geriledi. Aygaz, Tüpraş ve Yapı Kredi Bankası'ndaki dolaylı %10,2 ve %1,61 paylarının piyasa değerine göre %19 iskontolu işlem görmektedir.

Hisse 2013 ve 2019 yılları arasında ise söz konusu varlıklarının  değerine göre %60 primli işlem görmüştü. Her ne kadar, yurtiçi LPG  dağıtımı sektöründeki büyüme potansiyeli ve karlılık özellikle son  yıllarda baskılanmış olsa da hissenin cari piyasa değerinin iştirak  portföyüne göre iskontolu işlem görmemesi gerektiğini düşünüyoruz."