Akbank AKBNK hisse yorumu ve analizi

Deniz Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY6.55
Hedef Fiyat/Hisse TRY9.10
Getiri Potansiyeli 39%
HAO 52%

Piyasa değeri TRY34,060 mln

AKBNK 4Ç20 Finansalları Değerlendirmesi / olumlu

Akbank 4Ç20 konsolide olmayan finansallarında 1,848 milyon TL net kar açıkladı. Bankanın karı bir önceki döneme göre %21.4 geçen yılın aynı dönemine göre ise %39 artarken dönemsel özsermaye karlılığı %12.1 olarak gerçekleşti.

Açıklanan net kar bizim 1,188 milyon TL’lik (konsensüs: 1,647 milyon TL) beklentimizin üzerinde gerçekleşti. Karşılık giderlerinin beklentimizin altında gelmiş olması açıklanan net karın tahminimizin üzerinde gelmesine neden olmuştur. 2020 tüm yıl kar rakamı ise yıllık bazda %16 artış ile 6,267 milyon TL olarak gerçekleşirken, özsermaye karlılığı ise %10.9 olmuştur.

Akbank için AL önerimizi koruyor ve hedef fiyatımızı 9.30 TL’ye yükseltiyoruz (önceki 9.10 TL). Çeyrekte öne çıkan özellikler %5.7 TL kredi büyümesi. Vadesiz mevduatın toplam mevduat içerisindeki payı 90 baz puan kadar gerilemiştir.

Marj daralması sadece 10 bps. Takipteki kredi oranı 40 bps artarak %6.8 olmuştur. Faiz dışı net gelirler iyileşme eğiliminde olacaktır."