Astor hissesi için yüzde 80 getiri tahmini!

TERA Yatırım, Astor Enerji (ASTOR) için hedef fiyatını %17 artışla 179,5 TL’den 209,7 TL’ye yükseltti. “Endeks üstü getiri” tavsiyesini koruyan kurum, hisse için %80 getiri potansiyeline dikkat çekti.

Raporunda, şirketin ihracat odaklı stratejisinin ve backlog büyüklüğünün gelir görünürlüğünü artırdığı vurgulandı. 2025 yılı için 915 milyon dolar ciro tahmin eden TERA Yatırım, EBITDA marjının da %31,9’a yükselmesini bekliyor.

Şirketin 2025 sonuna kadar üretim kapasitesini iki katına çıkarmayı hedeflediği, yılın son çeyreğinde devreye girecek yeni fabrikanın 2026’da ciroya %30, marja ise %32,3 katkı yapacağı öngörülüyor.

Astor’un ihracatta özellikle ABD pazarında büyüme hedeflediği belirtilirken, uzun vadede satın alma veya sıfırdan yatırım yoluyla yerel üretim planlarının gündemde olduğu kaydedildi. Ayrıca Ukrayna ve Suriye pazarlarının ek potansiyel sunduğu, bu bölgelerde enerji altyapısı yatırımlarının şirket için önemli fırsatlar yaratabileceği ifade edildi.

2. çeyrek sonuçlarına da değinilen raporda, Astor’un 912 milyon TL net kâr açıkladığı, ihracat payının %50’ye yükseldiği ve backlog’un 769 milyon dolara çıkarak ciro görünürlüğünü güçlendirdiği aktarıldı.

TERA Yatırım, hedef fiyat artışında 2025-2026 döneminde beklenen marj iyileşmelerinin etkili olduğunu vurgulayarak, Astor’un küresel benzerlerine göre %30 iskontolu işlem gördüğüne dikkat çekti.