BİM hisse yorumu ve teknik analizi
Deniz Yatırım, pandemi kaynaklı talepte yaşanan güçlü yükselişin devamı nedeniyle BİM hissesi için önerisini 92.80 TL hedef fiyat ve 'AL' tavsiyesiyle başlattı.
Ayrıntılar şu şekilde:
"BIMAS önerimizi AL olarak ve 92.80 TL hedef fiyat ile başlatmış bulunuyoruz. 2020 yılında pandemi kaynaklı talepte yaşanan güçlü yükselişin ardından 2021 yılında da devam eden haftasonu sokağa çıkma yasakları dolayısıyla yüksek tüketici talebinin korunacağı düşüncesindeyiz.
Şirketin 2020 yılında tarihi zirvelere ulaştığı marjlarında ise bu yıl hafif daralma olacağını tahmin ediyoruz. Son bir yılda endeksin %3 altında getiri sağlayan hisse, 2021 tahminlerimize göre 14,6x F/K ve 7,4x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.
Yeni mağaza açılışları ile FİLE mağazacılık konseptindeki büyümenin de desteği ile toplam mağaza büyümesinin 2021 yılında %12 seviyelerinde gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz.
Pandemi kaynaklı benzer mağaza satışlarında yaşanan güçlü yükseliş ve artan gıda enflasyonu ciroya pozitif destek sağlıyor.
Özel markalı ürün sayısı çeşitliliği sepet büyümesini destekleyerek negatif trafik büyümesini telafi ediyor.
Şirket, yurtdışında operasyonlarını yönettiği BİM Fas hisselerinin %35'inin Blue Investment Holding'e satışını gerçekleştirdi.
Ramazan ayının tüm gıda perakendeciliği sektöründeki şirketler için olumlu geçeceğini düşünüyoruz. Potansiyel risk olarak, küçük esnafı koruma amaçlı çıkarılması planlanan taslak kanunun yasalaşmasını görüyoruz."