Bir hisse, bir analiz: 'AL' tavsiyesi verdi!

Kuveyt Türk Yatırım, ASELSAN için 12 aylık hedef fiyat tahminini 248 TL’den 270 TL’ye yükseltti. Kurum, hisse için “AL” tavsiyesini koruduğunu ve ASELSAN’ı Model Portföy’de bulundurmaya devam ettiğini duyurdu.

Hedef fiyat revizyonunun temel nedenleri şöyle öne çıkıyor:

• Rekor Sipariş Birikimi: ASELSAN’ın imzaladığı yüksek hacimli sözleşmeler sayesinde bakiye sipariş büyüklüğü 2025 yılı itibarıyla 16 milyar dolar ile tarihi seviyeye ulaştı. Siparişlerin %97’sinin savunma alanından oluşması, şirketin stratejik konumunu güçlendiriyor. Ayrıca siparişlerin %56’sının dolar, %33’ünün euro cinsinden olması, kur dalgalanmalarına karşı doğal bir koruma sağlıyor.

• Üretim Kapasitesinde Genişleme: Oğulbey Teknoloji Üssü’nün devreye girmesiyle şirketin üretim hacminde kayda değer artış yaşanacak. Bu gelişme, teslimat süreçlerini hızlandırırken yeni projelere de daha etkin şekilde yanıt verilmesine imkan tanıyacak.

• Savunma Harcamaları ve Stratejik Projeler: Türkiye’nin 2025 yılı savunma bütçesinin 9,7 milyar dolar olarak belirlenmesi, ASELSAN’ın gelirlerini artırma potansiyelini destekliyor. Özellikle hava savunma sistemleri ve radar teknolojileri gibi yüksek katma değerli alanlarda yapılacak teslimatlar kârlılığı olumlu yönde etkileyecek.

• Yeni Sözleşme Potansiyeli: Şirket, IDEF 2025 gibi savunma sanayii fuarlarından gelecek olası yeni kontratlarla sipariş portföyünü daha da genişletmeyi hedefliyor. Yönetim, sürdürülebilir büyüme için teslimat takvimine bağlı kalınmasının ve nakit akışının güçlü tutulmasının öncelikli hedefler olduğunu vurguluyor.