Deniz Yatırım, İş Yatırım (ISMEN) için hedef fiyatını yükseltti

Deniz Yatırım, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (ISMEN) için hedef fiyatını 58,93 TL’den 66 TL’ye çıkarırken, hisse için “AL” tavsiyesini sürdürdü. Bu güncelleme ile hisse için %48,45 oranında potansiyel getiri öngörülüyor.

2025’in İkinci Yarısına Yönelik İyimserlik

Strateji raporunda, 2025’in ikinci yarısında yerel varlıklara dair daha olumlu bir fiyatlama beklentisi öne çıkarıldı. En önemli katalizör olarak ise politika faizinde başlaması beklenen indirim sürecinin Türk hisse senetleri üzerinde pozitif etkiler yaratacağı vurgulandı.

İş Yatırım’ın Öne Çıkan Noktaları

Finansal Beklentiler: Şirketin 2025 yılını 8 milyar TL net kâr ve %26 özsermaye kârlılığı ile kapatması bekleniyor.

Değerleme Oranları: 2025 tahminlerine göre F/K oranı 7,8x, PD/DD oranı ise 1,8x seviyesinde bulunuyor.

İyimserliğin Temelleri:

• Enflasyon muhasebesinin etkisinin azalması
• Finansman giderlerindeki artış hızının yavaşlaması
• Türk varlıklarının cazip çarpanları
• Yabancı yatırımcı işlemlerinde süren pozitif akış

Pazar Payı ve Operasyonel Güç

İş Yatırım, pay piyasasında %11,5, VİOP tarafında ise %13 seviyesine ulaşarak piyasa büyümesinin üzerinde performans gösterdi. Ayrıca, pay kredisi büyümesinin devam etmesiyle operasyonel gelirlerde artışın süreceği öngörülüyor.