Halk Yatırım, Emlak Konut hissesinde hedef fiyatı yükseltti

Emlak Konut GYO ikinci çeyrekte beklentileri aşan sonuçlar açıkladı. Halk Yatırım, şirket için hedef fiyatını 25,8 TL’ye yükseltti ve “AL” tavsiyesini korudu.

Emlak Konut GYO (EKGYO), 2025 yılının ikinci çeyreğinde 5,28 milyar TL net kâr elde ederek piyasa beklentilerinin üzerine çıktı. Geçen yılın aynı döneminde 394,3 milyon TL kâr açıklayan şirket, güçlü operasyonel performans ve net parasal pozisyon kazancıyla dikkat çekti.

Net satış gelirleri ise 23,76 milyar TL’ye ulaştı. Bu rakam, yıllık bazda %258 artışa işaret ederken, beklentilerin de %10 üzerinde gerçekleşti. Şirketin satış gelirlerinin büyük kısmı konut ve ticari ünite satışlarından geldi.

Operasyonel kârlılık tarafında da güçlü bir tablo dikkat çekti. FAVÖK 6,80 milyar TL’ye yükselirken, FAVÖK marjı %28,6 oldu. Faaliyet giderlerinin satışlara oranındaki gerileme de kârlılığı destekledi.

Halk Yatırım, finansal sonuçların ardından Emlak Konut için 12 aylık hedef fiyatını 21,1 TL’den 25,8 TL’ye revize etti. Raporda, “Her anlamda beklentimizin üzerinde gerçekleşen finansal sonuçların hisse performansına yansımasını pozitif değerlendiriyoruz” ifadelerine yer verildi.