Hedef fiyat verdi, model portföyüne ekledi

GCM Yatırım, ENKA İnşaat’ı (ENKAI) model portföyüne eklediğini açıkladı. 59 ülkede 590’dan fazla projeye imza atan ve 66 milyar doları aşan sözleşme büyüklüğü ile dikkat çeken şirket için 119,09 TL hedef fiyat belirlendi.

Değerleme analizlerinde ENKA’nın mevcut F/K oranının sektör ortalamasına yakın, PD/DD oranının ise görece düşük olduğuna işaret edildi. Ayrıca İndirgenmiş Nakit Akımı (İNA) analizine göre hisse için yaklaşık %59 getiri potansiyeli öngörüldü.

Şirketin 2025’in ikinci çeyreğinde 1,72 milyar dolar gelir elde ettiği, net kârının ise 415,7 milyon dolar olduğu aktarıldı. Güçlü nakit pozisyonu ve düşük borçluluğun da yatırımcı açısından güvence yarattığı vurgulandı.

GCM Yatırım, jeopolitik gelişmelerin (Rusya-Ukrayna savaşının olası sona ermesi, Suriye’nin yeniden yapılandırılması) ENKA’nın iş hacmini artırabileceğini değerlendiriyor. Bu kapsamda şirketin 2025 yılı sonunda %55 civarında satış büyümesine ulaşabileceği tahmin ediliyor.