İş Yatırım, Akçansa için 11,23 TL hedef fiyatla 'TUT' tavsiyesini korudu
İş Yatırım, Akçansa için 11,23 TL hedef fiyatla 'TUT' tavsiyesini korudu. Raporda, 'Beklentilerin atında kalan FAVÖK nedeniyle piyasa tepkisinin sınırlı olumsuz olmasını bekliyoruz. Hisse için TUT tavsiyemizi koruyoruz' denildi.
Değerlendirmede şöyle denildi:
"Kapanış (TL) : 9.56 - Hedef Fiyat (TL) : 11.23 - Piyasa Deg.(TL) : 1830 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.12
AKCNS TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 17.47 Analist: eakalan@isyatirim.com.tr
AKCNS 4Ç19 Sonuçları: FAVÖK beklentilerin altında
Akçansa 4Ç19’da beklentiler ile büyük ölçüde paralel (İ ş Yatırım:328mn TL, piyasa:374mn TL), 22mn TL net kar açıkladı. Geçen senenin aynı döneminde bu rakam 8 mn TL olarak gerçekleşmişti.
Net kar rakamındaki yıllık bazlı iyileşmede operasyonel karlılıktaki artış ve düşük baz etkisi etkili oldu. Satış gelirleri beklentilerin hafif altında kalarak yıllık bazda %13 artış ile 447mn TL gerçekleşti.
Yurtiçi satışları yıldan yıla sabit kalırken, ihracat gelirleri satış hacimlerindeki artış ile yıllık bazda %84 artış gösterdi. FAVÖK, piyasa beklentisi 80 mn TL ve bizim beklentimiz 75 mn TL ’nin oldukça altında 57 mn TL olarak gerçekleşti ve yıllık bazda %30 arttı. FAVÖK marjı ise geçen senenin aynı dönemindeki %11.1 seviyesinden %12.8 seviyesine yükseldi.
Beklentilerin atında kalan FAVÖK nedeniyle piyasa tepkisinin sınırlı olumsuz olmasını bekliyoruz. Hisse için TUT tavsiyemizi koruyoruz."