İş Yatırım, Enerjisa’yı portföyden çıkardı

İş Yatırım’ın açıkladığı rapora göre, Enerjisa (ENJSA.IS) portföye dahil edildiği günden bu yana %45’lik relatif getiri sağladı.

Kurum, Enerjisa için “AL” tavsiyesini ve %52 yükseliş potansiyeli öngörüsünü korurken, faiz indirim sürecindeki olası gecikmelerin hisse üzerinde kısa vadeli baskı oluşturabileceğini belirtti.

Aksa Enerji portföye 74 TL hedef fiyatla girdi

Raporun devamında Aksa Enerji (AKSEN.IS) için dikkat çeken büyüme hedeflerine yer verildi. İş Yatırım, şirketin 2025’te 250 milyon dolar olan FAVÖK’ünü 2028’e kadar %164 artışla 660 milyon dolara çıkarmayı, kurulu gücünü ise 3 GW’dan 5 GW’a yükseltmeyi hedeflediğini bildirdi.

Bu büyümenin, uzun vadeli enerji alım anlaşmaları (PPA), uygun maliyetli finansman ve yurt dışı operasyonlardan gelen güçlü gelir yapısı ile desteklendiği vurgulandı.

Aksa Enerji’nin yakıt maliyetlerinin büyük ölçüde sözleşmelerle güvence altına alındığı ve bu sayede Türkiye’deki elektrik fiyatlarındaki dalgalanmalardan sınırlı etkilendiği ifade edildi.

Şirketin 2026, 2027 ve 2028 yılları için sırasıyla 8,05x, 6,30x ve 5,35x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem gördüğü, 74 TL hedef fiyatın ise %54 getiri potansiyeline işaret ettiği belirtildi.