O hissede AL tavsiyesi verdi
Yapı Kredi Yatırım, Anadolu Hayat Emeklilik için 13 TL hedef fiyatla 'al' tavsiyesini korudu. Analizde, 'Hayat brimi ile ilgili kısa vadedeki zayıf görünüme rağmen emeklilik tarafındaki güçlü seyir sayesinde hisse için AL tavsiyemizi koruyoruz ve 12 aylık hedef fiyatımız 13TL seviyesindedir.' denildi.
Analizle ilgili ayrıntılar şu şekilde:
"Anadolu Hayat Emeklilik Mart ayında hayat segmentinde 170 milyon TL brüt prim üretimi gerçekleştirdi. Bu geçen senenin aynı ayına göre %5 artışa, önceki aya göre ise %42 artışa işaret etmektedir.
1Ç21 i 4Ç20 ile karşılaştırdığımız ise %10 artışa denk gelmektedir. Martı ayında tüketici kredilerinde sınırlı toparlanma ve kredi-dışı ürünlere ağırlık verilmesi sayesinde prim üretiminde belirgin bir artış gözlemliyoruz.
Yılın ikinci çeyreğinde prim üretiminin yüksek seviyelerde seyreden TL faizler ve neticesinde yavaşlayan kredi büyümesi nedeniyle ilk çeyreğe paralel seyretmesini öngörüyoruz.
Hayat brimi ile ilgili kısa vadedeki zayıf görünüme rağmen emeklilik tarafındaki güçlü seyir sayesinde hisse için AL tavsiyemizi koruyoruz ve 12 aylık hedef fiyatımız 13TL seviyesindedir.
Hisse 2021 tahminlerimize göre 2.3x PD/DD ve 7.6x F/K ile işlem görmektedir.
Açıklanan veriyi olumlu değerlendirmekteyiz. Hissenin son 2 iş gününde
%13 artmış olması önden bir fiyatlanma ihtimalini de göstermektedir. "