Orta ve uzun vade için önerilen 6 hisse - 27 Nisan 2015

Orta ve uzun vade için önerilen 6 hisseBorsanın önüne haziran seçimleri ve ne zaman gerçekleşeceği bilinmeyen FED’in faiz artırımı bulunuyor. Analistler, bu belirsizlikler döneminde pozisyon almak isteyenlere güçlü, karalılığı ve potansiyel yüksek hisselerde orta ve uzun vadeli pozisyon almalarını öneriyor. Pegasus Hava Taşımacılığı2014'ün tamamında satış gelirlerini 2013'e göre yüzde 29 artırarak yaklaşık 3 milyar 100 milyon TL'ye yükseltti. Net dönem karını da yüzde 62 artışla 143 milyon 300 bin TL olarak açıkladı. Şirketin 2014’te taşınan yolcu sayısında ciddi bir artış gerçekleştirdiği görülüyor. Bu noktada şirket yaklaşık 19 milyon 700 bin yolcu sayısına ulaşarak sektörün 1.5 katı büyüdü. Özellikle yolcu sayısında yaşanan yükseliş trendi şirket gelirleri açısından önümüzdeki dönemde hisselerinin olumlu etkilenmesini sağlayabilir. 2014'te 2013'e göre iç hatlarda taşınan yolcu sayısı yüzde 14, dış hatlarda ise yüzde 17.8 oranında arttı. Şirketin sürekli olarak uçuş ağına yeni hatlar eklediği görülüyor. Büyüme potansiyeli ve dinamik yapısı ile Pegasus hisseleri için 30 TL hedef fiyatla yüzde 14 yükseliş potansiyeli öngörülüyor. Trakya Cam2014 finansallarında görüldüğü üzere yeni kapasite yatırımlarının meyvelerini toplayan şirket, özellikle satış gelirlerindeki artış ve kefillik Trakya Cam oranlarındaki iyileşmeyle dikkat çekiyor. Yurtiçindeki güçlü konumunun yanı sıra geçen yıl Alman oto cam firması Fritz'i bünyesine katan şirketin Almanya, Bulgaristan ve Rusya'daki kapasite yatırımlarının da desteği ile bu yıl da güçlü satış performansı göstermesini bekliyoruz. 2014'0 2 milyar 18 milyon TL hasılatla geride bırakan firma, hasılatını 2013'e göre yüzde 36 oranında artırdı. Faaliyet kan 2013'ün eş dönemine göre yüzde 51 oranında artarak 230 milyon 183 bin TL'ye ulaştı. 2014 sonunda dönem kan ise yüzde 142 oranında yükseldi. Şirketin kar artışı ise 129 milyon 741 bin TL tutarındaki bir defaya mahsus hisse satışı karından kaynaklanıyor. Son dönemde yurt genelinde sanayi üretiminde görülen daralma eğilimi Trakya Cam için risk unsuru teşkil ediyor. Ancak şirketin yurtdışında var olan pazar payını artırma yönünde yaptığı yatırımlar söz konusu olumsuzluğu dengeler nitelikte. Trakya Cam hisseleri için 3.88 TL hedef fiyatla yüzde 20 yükseliş potansiyeli öngörülüyor. Türk Hava Yolları2014 Haziran ayı itibariyle petrol fiyatlarında yaşanan düşüşle dikkat çekmeye başladı. Yolcu sayısını artırarak ciro büyümesini devam ettiren THY, 2014'te 2013'ün eş dönemine göre satış gelirlerini yüzde 29 artırdı (24 milyar 157 milyon TL). 2014 kar marjları, düşen petrol fiyatlarının etkisiyle iyileşme gösterdi. Bu sayede 2014 net kan yüzde 166 oranında artışla 1 milyar 819 milyon TL'ye ulaştı. Toplam yolcu sayısı ise 2015 Ocak-Mart döneminde 2014'e göre yüzde 6.5 artışla 12 milyon 800 bine ulaştı. 2015'te yolcu sayısı ve satış geliri büyümesini devam ettireceğini düşünüyoruz. Atatürk Havalimanındaki kapasite artım çalışmaları ve petrol fiyatlarındaki zayıf seyrin olumlu katkılarıyla 2015'te de güçlü bir bilanço açıklamasını bekliyoruz. THY hisseleri için 10.95 TL hedef fiyatla yüzde 19 yükseliş potansiyeli öngörülüyor.Eda ÖNDER / ALB Forex Araştırma Uzmanı Pegasus Hava Taşımacılığı2014'ün tamamında satış gelirlerini 2013'e göre yüzde 29 artırarak yaklaşık 3 milyar 100 milyon TL'ye yükseltti. Net dönem karını da yüzde 62 artışla 143 milyon 300 bin TL olarak açıkladı. Şirketin 2014’te taşınan yolcu sayısında ciddi bir artış gerçekleştirdiği görülüyor. Bu noktada şirket yaklaşık 19 milyon 700 bin yolcu sayısına ulaşarak sektörün 1.5 katı büyüdü. Özellikle yolcu sayısında yaşanan yükseliş trendi şirket gelirleri açısından önümüzdeki dönemde hisselerinin olumlu etkilenmesini sağlayabilir. 2014'te 2013'e göre iç hatlarda taşınan yolcu sayısı yüzde 14, dış hatlarda ise yüzde 17.8 oranında arttı. Şirketin sürekli olarak uçuş ağına yeni hatlar eklediği görülüyor. Büyüme potansiyeli ve dinamik yapısı ile Pegasus hisseleri için 30 TL hedef fiyatla yüzde 14 yükseliş potansiyeli öngörülüyor. T. ŞişecamGüçlü bilanço ve istikrarlı büyüme rakamları gerçekleştirmeye devam ediyor. 2014 net satışları 2013'e göre yüzde 15 yükselişle 6 milyar 900 milyon TL'ye ulaştı. 2014 net kan ise 420 milyon TL oldu. Şirket geçen yıl yurtiçi ve yurtdışı tamamında 4 milyon 200 bin ton cam, 2 milyon 100 bin ton soda ve 4 milyon ton endüstriyel hammadde üretimi gerçekleştirdi. 2014 cirosu ise 2013'e göre yüzde 15 artarak 6 milyar 876 milyon TL'ye ulaştı. Şirketin uluslararası satışlarının toplam satışlar içindeki payı da yüzde 52'ye yükseldi. Bu rakamın, euro bölgesindeki toparlanmanın beklenen düzeyde olmadığı ve batılı ülkelerin Rusya'ya yönelik yaptırımlarına devam ettiği bir ortam yakalanması önemli. Bu noktada ihracatının 837 milyon dolara ulaşması dikkat çekiyor. Önümüzdeki dönemde seçim belirsizliğinin ortadan kalkması ile iç talepte yaşanması muhtemel artışın şirkete pozitif yansımasını bekliyoruz. T. Şişecam hisseleri için 4.20 TL hedef fiyatla yüzde 17 yükseliş potansiyeli öngörülüyor. Alarko Holding2014 son çeyreğinde yaklaşık 16 milyon 400 bin TL net kar açıkladı. Bu piyasa beklentisi olan 8 milyon TL'nin iki katı. 2014 son çeyreğine yönelik açıklanan kar rakamının beklentilerin üzerinde kalmasının en önemli nedeni ise enerji segmentinde görülen yüksek performans. Bu gelire en büyük katlar beklentilerden oldukça güçlü gelen elektrik dağıtım gelirlerinin sağladığını belirtelim. Nitekim holding elektrik dağıtımı kaleminden yaklaşık 25 milyon 700 bin TL gelir elde etti. Ayrıca 2014 son çeyreğine yönelik güç üretim segmentinde görülen zararın da beklentilerin altında kalması, holdingin gelir kalemini olumlu yönde etkiledi. Güçlü bilanço ve büyüme potansiyelinin etkisi ile Alarko Holding hisseleri için 5.20 TL hedef fiyatla yüzde 23 yükseliş potansiyeli öngörülüyor.Eren Can ÜMÜT / Meksa FX Araştırma Uzmanı Para Dergisi