OYAK Yatırım’dan Astor Enerji’ye “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyesi: Hedef fiyat 276,90 TL

OYAK Yatırım, Astor Enerji (ASTOR) için yayımladığı yeni şirket raporunda hisse başına 276,90 TL hedef fiyat belirledi. Mevcut 116,90 TL seviyesinden bakıldığında hisse için %136 yükseliş potansiyeli öngörülürken, tavsiye “Endeks Üzeri Getiri” oldu.

Astor Enerji, elektrik üretiminden dağıtıma kadar pek çok alanda kullanılan güç ve dağıtım transformatörleri ile orta-yüksek gerilim ekipmanları üretiyor. Şirket, yalnızca Türkiye’de değil, 100’ü aşkın ülkeye yaptığı ihracatla küresel ölçekte de güçlü bir konumda bulunuyor. 2025 yılının ilk yarısında ihracatın toplam hasılattaki payı %50’ye ulaşmış durumda.

Finansal Beklentiler

• 2025 net satış: 906 milyon USD

• 2026 net satış: 1,2 milyar USD

• 2025 net kâr: 155 milyon USD

• 2026 net kâr: 238 milyon USD

• 2025-2026 FAVÖK marjı: %30’un üzerinde

Haziran 2025 itibarıyla şirketin 769 milyon USD tutarında bekleyen siparişi bulunuyor. Ayrıca, yılın son çeyreğinde devreye alınacak yeni fabrika yatırımıyla emaye kaplı bakır-alüminyum iletken ve inverter üretimi başlayacak. Bu sayede dikey entegrasyonun güçlenmesi ve maliyetlerin daha da düşmesi bekleniyor.

Katalistler ve Büyüme Potansiyeli

• Yenilenebilir enerji yatırımları ve elektrikli araç talebindeki artış

• Suriye ve Ukrayna’da elektrik altyapısının yeniden inşası

• ABD pazarındaki büyüme fırsatları

• Energy Vault Holdings ile yapılan stratejik iş birliği kapsamında enerji depolama sistemleri ve yüksek gerilim ekipmanı tedariği

Astor Enerji, düşük borçluluk oranı ve güçlü nakit pozisyonuyla öne çıkıyor. 2025 ilk yarısı itibarıyla şirketin 175 milyon USD net nakdi bulunuyor.