Pegasus hisse değerlendirmesi (17 Ekim)

İş Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"İş Yatırım - Öneri Değişikliği Haberleri-Model Portföy Değişiklikleri

Model Portföy Değişiklikleri

PGSUS'u güçlü 3Ç19 sonuç beklentimiz ve cazip değerlemesi nedeniyle en çok önerilenler listemize ekliyoruz.

3Ç19'de PGSUS'un  yıllık bazda %43 FAVÖK büyümesi ve %38 net kar büyümesi kaydetmesini  bekliyoruz. Şirket 3Ç19'de %47.7 ile rekor FAVÖK marjı açıklayacağını öngörüyoruz. Güçlü 3Ç19 sonuçları şirket yönetiminin 2019 yıl sonu hedeflerini yukarı çekmesine neden olabilir.

Hisse 2020T 3.2x Firma Değ./FAVÖK çarpanı ile uluslararası benzer havayolu şirket  çarpanlarının 5.9x ortalamasına kıyasla iskontolu işlem görüyor. PGSUS  için %47 getiriye işaret eden 86.20TL hedef fiyatımız ile AL  tavsiyemiz bulunuyor."