Türk Telekom TTKOM hisse yorumu ve analizi

Yapı Kredi Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme  yapıldı:

"Türk Telekom 1Ç21 Finansal Sonuçları

Türk Telekom 1Ç21’de geçen senenin aynı döneminde açıkladığı 661  milyon TL net kara karşılık 1.35 milyar TL net kar açıkladı. Açıklanan  net kar hem bizim hem de piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti.

Tahminimizin sapmasının ana nedeni olarak beklentimizden daha iyi  gerçekleşen faaliyet kar marjını söyleyebiliriz.

Konsolide FAVÖK, 1Ç21’de %50.1 VAFÖK marjı ile yıllık bazda %28  artarak 3.8 milyar TL’ye ulaştı.

VAFÖK marjı genişvant gelirlerindeki  güçlü büyümenin yanı sıra Covid 19 kaynaklı maliyet tasarruflarının  olumlu etkisi artış gösterdi. IFRIC 12 muhasebe etkisi hariç  tutulduğunda, VAFÖK marjı yıllık 310 baz puan artışla %52.1 oldu.

Açıklanan finansalların beklentilerden daha iyi olmasından dolayı  piyasanın sonuçlara olumlu tepki vermesini bekliyoruz. Sabit  genişbTürk antın, Şirket’in büyümesine katkı sağlamaya devam edeceğini  düşünüyoruz. Şirket yönetimi %68 olan Türkiye’nin sabit genişbant  penetrasyonunun artmaya devam etmesini ve birkaç yıl içerisinde %75  çıkmasını bekliyor.

Şirket bugün sonuçlar ile ilgili telekonferans düzenleyecek. Şirket’i  dinledikten sonra tahminlerimizin üzerinden geçebiliriz. Şu an için 11.3 TL hedef fiyatımız ile AL tavsiyemizi koruyoruz."

Analizin tamamı için:

https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/7ccb2a32-8d3c-4a9a-bb13-888dc9b8e3b6.pdf