Türk Traktör (TTRAK) 2Ç25 bilançosu sonrası 7 aracı kurumdan hedef fiyat güncellemesi

Türk Traktör ve Ziraat Makineleri A.Ş. (TTRAK), 2025 yılının ikinci çeyrek finansal sonuçlarını 29 Temmuz 2025 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda (KAP) açıkladı. Şirketin net kârı, önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 89 azalarak 588,9 milyon TL olarak gerçekleşti. Bu gelişme sonrası önde gelen aracı kurumlar, TTRAK için hedef fiyat ve tavsiyelerini güncelledi.

Net Kârda Dramatik Düşüş

Şirket, 2024 yılı ilk altı ayında 5,18 milyar TL net kâr açıklamışken, 2025’in aynı döneminde bu rakam 588,9 milyon TL’ye geriledi. Bu, yıllık bazda %89’luk ciddi bir kâr düşüşüne işaret ediyor. 2025 ikinci çeyrekte ise 338,4 milyon TL kâr edildi. Hasılat yıllık %43, esas faaliyet kârı ise %68 oranında gerilerken, yalnızca özkaynaklarda %2'lik bir artış gözlemlendi.

Aracı Kurumlardan TTRAK Yorumu ve Hedef Fiyatlar

Finansal sonuçların ardından 7 farklı aracı kurum, TTRAK hisseleri için değerlendirmelerini paylaştı:

• OYAK Yatırım, önceki hedef fiyatı olan 850 TL’yi revize ederek 802,3 TL seviyesine çekti ve “Endekse Paralel Getiri” tavsiyesini korudu.
• Vakıf Yatırım: Hisse için 910 TL hedef fiyat verirken “AL” tavsiyesini korudu. Potansiyel getiri %55,42 olarak hesaplandı.
• AK Yatırım: 900 TL hedef fiyatla “Endeks Üstü Getiri” tavsiyesinde bulundu. Potansiyel getiri %53,71.
• Deniz Yatırım: Hisse için hedef fiyatı 850 TL olarak belirleyip “TUT” tavsiyesi verdi. %45,18 potansiyel getiri öngörülüyor.
• İntegral Yatırım: 770 TL hedef fiyat belirleyip herhangi bir yatırım tavsiyesi sunmadı. Potansiyel getiri %31,51.
• Gedik Yatırım: 786,37 TL hedef fiyatla “Endekse Paralel Getiri” önerisinde bulundu. %34,31 oranında potansiyel getiri öngörüyor.
• Halk Yatırım: 741,30 TL hedef fiyatla “TUT” tavsiyesi verdi. Potansiyel getiri %26,61 düzeyinde kaldı.

Değerlendirme

Aracı kurumlar, şirketin dramatik kâr düşüşüne rağmen uzun vadeli potansiyelini tamamen göz ardı etmiyor. Öneriler çoğunlukla "Tut" ve "Endekse Paralel Getiri" yönünde şekillenirken, bazı kurumlar güçlü hedef fiyatlar sunarak hisseye olan güvenlerini sürdürdü.