Türkiye Sigorta hisse yorumu

Alnus Yatırım, Türkiye Sigorta (TURSG) için yayımladığı yeni analiz raporunda hedef fiyatını yukarı yönlü revize etti. Şirketin hedef fiyatı 12,65 TL’den 13,51 TL’ye çıkarılırken, hisse için “al” tavsiyesi sürdürüldü.

Alnus’un değerlendirmesinde, Türkiye Sigorta’nın 2025 yılının ilk yarısında finansal anlamda güçlü bir performans sergilediği vurgulandı. Şirketin hayat dışı teknik gelirleri, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 45,91 artışla 39,47 milyar TL’ye yükseldi. Teknik giderler ise yüzde 42,1 artarak 27,09 milyar TL oldu. Böylece, hayat dışı teknik bölüm dengesi yıllık bazda yüzde 55,01 artarak 12,38 milyar TL seviyesine ulaştı.

Şirket, yatırım gelirlerinde de dikkat çekici bir artış kaydetti. 9,88 milyar TL’si finansal yatırımlardan, 3,84 milyar TL’si değerleme farklarından ve 2,12 milyar TL’si kambiyo kârlarından olmak üzere toplam 16,03 milyar TL’lik yatırım geliri elde edildi. Buna karşılık, hayat dışı teknik bölüme aktarılan yatırım gelirlerinin etkisiyle yatırım giderleri 13,98 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Böylece net yatırım geliri 2,05 milyar TL oldu.

Türkiye Sigorta, 2025/06 döneminde 9,33 milyar TL net kâr elde ederek, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 42,09’luk bir artış yakaladı.

Bilançoya bakıldığında ise şirketin toplam varlıklarının yıllık bazda yüzde 57,98 artışla 139,36 milyar TL’ye ulaştığı görüldü. Cari varlıklar, finansal yatırımlar ve alacaklardaki artışla birlikte 129,8 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Toplam yükümlülük ise 102,81 milyar TL’ye yükselirken, bunun büyük kısmını sigortacılık teknik karşılıkları oluşturdu.

Alnus Yatırım, finansal verilerdeki bu güçlü görünüm ve büyüme potansiyelini dikkate alarak TURSG için olumlu görüşünü sürdürdü.