VakıfBank (VAKBN) Kârını Artırdı, İş Yatırım Hedef Fiyatı Revize Etti
VakıfBank, ikinci çeyrekte 10 milyar TL net kârla beklentileri aşarken 2025 hedeflerini yukarı yönlü revize etti. İş Yatırım, güçlü sonuçlar sonrası banka için hedef fiyatı 43 TL’ye yükselterek %48’lik getiri potansiyeline dikkat çekti.
VakıfBank, 2025 yılının ikinci çeyreğinde 10 milyar TL solo net kâr açıkladı. Bu sonuç, piyasa beklentisi olan 9,3 milyar TL’nin yaklaşık %10 üzerinde gerçekleşti. Bankanın net kârı çeyreklik bazda %11, yıllık bazda ise %40 artış kaydetti.
Yılın ikinci çeyreğinde yıllıklandırılmış özkaynak kârlılığı %17 seviyesine çıkan VakıfBank, yıl başında %25 olarak açıkladığı özkaynak kârlılığı hedefini %30’a yükseltti. Ücret ve komisyon gelir büyüme hedefi de %25’ten %40’ın üzerine çıkarıldı.
Fonlama maliyetlerindeki baskıya rağmen TL kredi spredlerinin genişlemesi ve karşılık giderlerinin beklentilerin altında kalması, kârlılığa önemli katkı sağladı. Banka, marjlarda yıl sonuna kadar 200 baz puan artış hedefini koruyor.
Net ücret ve komisyon gelirleri çeyrekte %13 artarak 17,3 milyar TL’ye ulaşırken, ödeme sistemleri ve sigorta işlemlerinden elde edilen gelirler enflasyonun üzerinde artış gösterdi. TÜFEX gelirlerindeki 4 milyar TL’lik artış da marjları destekledi.
İş Yatırım, güçlü ikinci çeyrek sonuçları ve hedef revizyonları sonrası VakıfBank için hedef fiyatını 43 TL olarak belirlerken, hissede %48 yükseliş potansiyeline işaret etti.