Yapı Kredi hissesini öneri listesine ekledi

Ak Yatırım, yayımladığı son strateji raporunda Yapı Kredi Bankası’nı (YKBNK) hisse öneri listesine ekledi.

Kurum, bankanın 2025’in ilk 9 ayında net kârını yıllık %69 artırdığını ve öz kaynaklarını yıl başına göre %25 büyüttüğünü belirterek, Yapı Kredi’nin sektör ortalamasının üzerinde bir performans sergilediğini ifade etti.

Raporda, bankanın öz kaynak kârlılığının (ROE) 2024’e göre yaklaşık 8 puan artarak rakiplerinden olumlu ayrıştığı kaydedildi.

Ak Yatırım, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) faiz indirimlerinin, kısa vadeli mevduat dışı fonlamanın payı yüksek olan Yapı Kredi’ye daha belirgin katkı sağlayacağını öngördü.

Ayrıca, bankanın son iki çeyrekte sorunlu kredi oluşumunu yavaşlatması da olumlu bir gösterge olarak değerlendirildi.

Raporun devamında, Yapı Kredi’nin perakende kredilerde erken yeniden yapılandırma stratejisinin, 2026’da net kredi risk maliyetini azaltabileceği ve öz kaynak getirisini %29 seviyesine yükseltebileceği tahminine yer verildi.

Ak Yatırım ayrıca, hisse performansının da güçlü seyrettiğini belirtti.

Yapı Kredi hisseleri, son bir yılda %44 getiriyle özel bankalar arasında en yüksek performansı gösterdi ve BIST 100 endeksini %14 aştı.

Raporda, hissenin mevcut 1 yıl sonrası fiyat/defter değeri (P/DD) oranının 0,8x ile medyan değerin %12 altında olduğu, 12 aylık hedef fiyatın ima ettiği oranın ise 1,1x seviyesinde bulunduğu bilgisi paylaşıldı.

Ak Yatırım’ın güncel model portföyünde Yapı Kredi %14 ile en yüksek ağırlığa sahip hisse konumuna gelirken, Migros (MGROS) ve Coca-Cola İçecek (CCOLA) hisseleri de nominal ve relatif ağırlıklarıyla öne çıktı.

Ayrıca Tüpraş (TUPRS) hissesi de %10 ağırlıkla öneri listesinde yer aldı.