Yapı Kredi Yatırım, iki hisseyi portföyüne dahil etti

Yapı Kredi Yatırım, Akbank (AKBNK) için yayımladığı raporda, hisse tavsiyesini “TUT”tan “AL”a yükselttiğini ve bankayı model portföyüne eklediğini açıkladı.

Kurum, mevcut fiyat seviyelerinde makroekonomik risklerin büyük ölçüde fiyatlandığını belirterek, Akbank’ın güçlü sermaye yapısı, düşük kaldıraç oranı ve sağlam likiditesiyle faiz indirimlerinden en olumlu etkilenecek bankalardan biri olacağını vurguladı.

Raporda, Akbank hisselerinin 2025/26 tahminlerine göre 0,9x/0,7x PD/DD ve 4,6x/2,5x F/K oranlarıyla işlem gördüğü, 2026 yılı için beklenen %32 özkaynak kârlılığı dikkate alındığında bu çarpanların cazip seviyelere gerilediği ifade edildi.

Coca-Cola İçecek 78 TL hedef fiyatla portföye girdi

Yapı Kredi Yatırım ayrıca Coca-Cola İçecek (CCOLA) hissesini de model portföyüne dahil etti. Kurum, şirket için “AL” tavsiyesi verirken, hedef fiyatını 78 TL olarak belirledi.

Raporda, Coca-Cola İçecek’in 2025’in ikinci yarısında (2Y25), 2025’in ilk yarısındaki hacim odaklı stratejiden değer odaklı stratejiye geçişle birlikte finansallarında toparlanma bekleniyor.

Şirketin 2025 yılında gelirlerinin yıllık reel %4 artışla 185 milyar TL’ye ulaşması ve %16 VAFÖK marjı elde etmesi öngörülüyor. 2026 yılı için ise yıllık %7 reel büyüme ve %17 VAFÖK marjı tahmini paylaşıldı.

Coca-Cola İçecek hisseleri, 2025/26 tahminlerine göre 5,9x/4,2x FD/VAFÖK çarpanlarından işlem görüyor. Raporda, hissenin son dönemde endeksin %27 altında performans göstermesi nedeniyle mevcut seviyelerin alım fırsatı sunduğu değerlendirmesi yapıldı.