Yapı Kredi Yatırım Petkim hisse yorumu ve hedef fiyatı

Yapı Kredi Yatırım, PETKM-Petkim için hedef fiyatını 18 TL, tavsiyesini "endeks altı getiri" olarak korudu. Raporda yer alan detaylar şöyle:Star Rafineri Türkiye'den satın alacağı dolaylı hisse senedi paylarını %18’den %12'ye indirmeye karar verdi. Güncellenen pay satış anlaşması ile Petkim'in Star Rafineri'deki payı %18 yerine %12 olacak. Şirket, SOCAR Türkiye ile hisse satın alma anlaşması yaparak Star Rafineri'deki %18 dolaylı sahipliği için 720 milyon dolar karşılığında anlaşma yapmıştı, şirket 720 milyon doları üç eşit taksitte (240 milyon dolar) ödemeyi kabul etmişti. Şirket ilk iki taksiti ödedi, üçüncü taksit ise 2 Ekim 2023'te vadesi dolacaktı. Petkim, petrokimya endüstrisindeki zorlu ortam nedeniyle yakın gelecekte UD240 milyon son taksiti ödeyemeyeceği için Socar Türkiye ile Star Rafineri'nin %18 yerine %12'sini satın alacak şekilde hisse senedi satış anlaşmasını yeniden düzenledi. Şirketin 31 Aralık 2022 itibariyle net borcu 763 milyon dolar, 2022'de rapor edilen VAFÖK'ü 320 milyon dolar ve 2023 için Bloomberg konsensüs VAFÖK’ü 238 milyon dolar, bu da sırasıyla 2,38x ve 3,21x net borç/VAFÖK oranına işaret etmektedir. Haber hisse performansı için hafifçe olumsuzdur. Petkim için 18 TL hedef fiyatı ile endeksin altında getiri önerimizi koruyoruz.