Yatırım Finansman model portföyünde stratejik değişiklik

Yatırım Finansman, 7 Ağustos 2025 tarihinde model portföyünde önemli bir değişikliğe imza attı. Güçlü performansı sonrası VakıfBank (VAKBN) hissesi portföyden çıkarılırken, yerine Akbank (AKBNK) dahil edildi.

VakıfBank, Kâr Satışıyla Portföy Dışına Alındı

VakıfBank hissesi portföye alındığı tarihten itibaren %92 nominal, %46 göreceli getiri sağladı. Bankanın değişken faizli kredi yapısı ve karşılık iptalleri sayesinde ROE (özsermaye kârlılığı) oranında sektörde öne çıktığı belirtilirken, mevcut seviyelerin ardından kâr realizasyonu amacıyla pozisyondan çıkıldığı açıklandı. Hisse, 2026 öngörülerine göre 3,0x F/K ve 0,8x PD/DD çarpanlarıyla işlem görmeye devam ederken, 40 TL hedef fiyat ile hâlen %36 oranında getiri potansiyeli taşıyor.

Akbank Yeni Fırsat Olarak Değerlendiriliyor

Model portföye yeni dahil edilen Akbank hissesi, yılbaşından bu yana %5 göreceli negatif performans gösterdi. Aynı süreçte pozitif ayrışan VakıfBank'ın %14’lük yükselişi ile aradaki farkın, Akbank için uygun bir alım fırsatı sunduğu ifade edildi. Hisse, 2026 tahminlerine göre 3,0x F/K ve 0,88x PD/DD oranlarıyla fiyatlanırken, 101 TL hedef değerle %51’lik yükseliş potansiyeli dikkat çekiyor.

Analizde ayrıca Akbank’ın %78’lik düşük kredi-mevduat oranı sayesinde, yoğun rekabete girmeden kredi hacmini büyütebileceği ve marjlarını hacim artışıyla destekleyebileceği vurgulandı. Bankanın sağlam sermaye yapısı, kaliteli aktif portföyü ve sabit faizli TL menkul kıymet varlıkları, defter değerinde ilave büyüme beklentisini de beraberinde getiriyor.