Anadolu Sigorta (ANSGR) hedef fiyat 2025

OYAK Yatırım, Anadolu Sigorta (ANSGR) için hedef fiyatını 213.8 TL, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu

Rapordaki detaylar şu şekilde:

"Anadolu Sigorta 4Ç24'te hem bizim tahminimizin (2.460mn TL) hem de piyasa beklentisinin (2.724mn TL) üzerinde 2.999mn TL (çeyreksel +%23, yıllık +%517) net kar açıklamıştır. Bu çeyrekte teknik branş, daha yüksek hasarlar ve artan faaliyet giderleri nedeniyle daha az destekleyici olmuştur. Bir önceki çeyrekte %15 olan karşılık oranı 4Ç'de %5'e gerilemiştir. Birleşik oran 3Ç'deki %104 seviyesinden 4Ç'de %111'e yükselirken, bir yıl önceki %133 seviyesinden gerilemiştir.

Finansal gelirler, genişleyen portföy büyüklüğü ve yüksek getirili enstrümanlara yapılan aktif portföy değişikliği sayesinde bu çeyrekte sonuçlara katkı sağlamıştır. Takip eden özkaynak karlılığı 3Ç'deki %39 ve bir yıl önceki %55 seviyesinden 4Ç'de %42'ye yükselmiştir. 2024 kümülatif sonuçlarına gelince, ANSGR %105 kombine oran ve %46 daha yüksek yatırım getirisi ile desteklenen %84'lük bir kar artışı kaydetmiştir. 2025 yılında %41 özkaynak karlılığı ile %35 daha yüksek kar bekliyoruz.

ANSGR için 213,80TL hedef fiyat ve “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyemiz bulunmaktadır. Anadolu Sigorta 25T F/DD 1.3x ve 3.7x F/K ile işlem görürken, 25T özkaynak karlılığı %41 seviyesindedir. Sonuçları hisse için hafif olumlu olarak değerlendiriyoruz."

Kaynak: Oyak Yatırım

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.