Aselsan (ASELS) 2025 2. çeyrek bilanço analizi

Savunma sanayisinin lider şirketi Aselsan (ASELS), 2025 yılının ilk yarısında 2,8 milyar dolarlık yeni sipariş alarak toplam bakiye siparişlerini 16 milyar dolara taşıdı.

GCM Yatırım’ın ikinci çeyrek bilanço analizine göre, şirketin satış gelirleri yılın ikinci çeyreğinde 31 milyar TL’ye ulaşarak beklentilerin üzerine çıktı.

Bir önceki yılın aynı dönemine göre satışlar yüzde 47, birinci çeyreğe göre ise yüzde 36 artış gösterdi. Satışların maliyeti artışı yüzde 29’da kalarak marjları olumlu etkiledi. Şirketin brüt kâr marjı, 2009’dan bu yana ortalama yüzde 27 seviyesindeyken, bu çeyrekte yüzde 34’e yükseldi.

Analizde, faaliyet giderlerinin artış hızının satışların altında kaldığı, özellikle AR-GE harcamalarının sektörel stratejiyle uyumlu olarak yüksek seyrettiği belirtildi. Uzun vadeli finansal borçların neredeyse sıfırlandığına dikkat çekilirken, güçlü nakit akışı da olumlu unsur olarak öne çıktı.

GCM Yatırım, İndirgenmiş Nakit Akımı (İNA) yöntemine göre Aselsan’ın hedef değerini yüzde 23 getiri potansiyeliyle 222 TL olarak belirledi.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.