Bir hisse bir analiz: "AL" tavsiyesi verdi!

Gülermak Ağır Sanayi İnşaat ve Taahhüt A.Ş. (GLRMK), 2026 yılının ikinci çeyreğinde 1,219 milyar TL net kâr açıkladı. Şirketin net kârı geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 13 gerilerken, ilk çeyreğe kıyasla yüzde 87 artış gösterdi. Böylece 2026'nın ilk yarısındaki net kâr 1,872 milyar TL'ye ulaştı.

Kuveyt Türk Yatırım, şirketin finansal sonuçlarına ilişkin değerlendirmesinde, yıllık bazdaki net kâr düşüşünün temel nedeninin operasyonel performanstaki zayıflama olmadığını belirtti.

Kurumun analizine göre, geçen yılın ikinci çeyreğinde 587 milyon TL parasal kazanç elde edilirken, 2026'nın aynı döneminde 367 milyon TL net parasal pozisyon kaybı oluşması kârdaki yıllık gerilemede belirleyici oldu. Böylece enflasyon muhasebesinden kaynaklanan parasal pozisyon etkisi, net kâr üzerindeki baskının ana unsuru olarak öne çıktı.

GLRMK için hedef fiyat 248 TL oldu

Kuveyt Türk Yatırım, bilanço sonrası GLRMK için 12 aylık hedef fiyatını 252 TL'den 248 TL'ye çekti. Hedef fiyat aşağı yönlü revize edilmesine karşın kurum, mevcut fiyat seviyesine göre oluşan getiri potansiyelini dikkate alarak hisseye ilişkin tavsiyesini değiştirdi.

Kurum, daha önce "TUT" olan tavsiyesini "AL" seviyesine yükseltti. 248 TL'lik hedef fiyat, mevcut seviyelere göre yaklaşık yüzde 43 getiri potansiyeline işaret ediyor.

Yeni projeler hedef fiyatı destekleyebilir

Kuveyt Türk Yatırım, Gülermak'ın yeni proje kazanımlarının takip edilmesi gerektiğine dikkat çekti.

Şirketin yeni projeler üstlenmesi ve bunları duyurması halinde, backlog görünürlüğünün güçlenmesinin şirket değerlemesine olumlu yansıyabileceği belirtildi. Kurum, böyle bir gelişmenin GLRMK için mevcut hedef fiyatın ilerleyen dönemde yukarı yönlü revize edilmesine de zemin hazırlayabileceğini değerlendirdi.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.