Bir hisse, bir analiz: Alkim Kimya

InvestAZ Yatırım, konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme  yapıldı:

"Yükselen Operasyonel Kar Marjlarıyla ve Kur Farkı Etkisiyle Artan Net Kar

Güçlü Nakit Pozisyonu

Son finansallarında şirken Net Saşları 95.678.950 TL olarak geçen seneye göre %4,89 azalış, bir önceki çeyreğe göre ise %14,25 azalış kayde. Saşların maliye 73.671.246 TL olarak Brüt Karın bir önceki çeyreğe göre %6,09 arşla 22.007.704 TL olarak açıklanmasına sebep oldu.

Esas Faaliyet Karı 37.096.096 TL olarak açıklandı ve bir önceki çeyreğe göre %11,04 ar. Böylelikle FAVÖK 18.057.509 TL ile yıllık bazda %6,24 arş göstermiş oldu.

Net Kar şirket finansallarında geçen dönemin aynı çeyreğine göre %156,98 arş ve bir önceki çeyreğe göre %11,72 arş ile 28.837.206 TL olarak açıklandı.

Şirken karlılık rasyoları  Brüt Kar Marjı %23,0, Esas Faaliyet Karı Marjı %38,77, FAVÖK Marjı %18,87, Net Kar Marjı %30,14 olarak hesaplanmışr. Brüt Kar Marjı geçen senenin aynı dönemine göre arş (Önceki: %19,92), bir önceki çeyreğe göre ise azalış göstermişr (Önceki: %29,02). Operasyonel Kar Marjı geçen seneye göre arş gösterdi (Önceki: %15,34), bir önceki çeyreğe göre ise arştaydı (Önceki: %29,94). FAVÖK marjında, geçen yılın aynı dönemine göre arş (Önceki: %16,9), bir önceki çeyreğe göre ise azalış yaşandı (Önceki: %25,33). Net Kar Marjında, geçen senenin aynı dönemine göre arş (Önceki: %11,16), bir önceki çeyreğe oranla arş görüldü (Önceki: %23,13).

Analiz Özeti

Alkim 3Ç20 sonuçlarında net karda gözle görülür bir artış yaşamışr. Net kar yıllık bazda %98, çeyreksel bazda ise %34 artmıştır. Net karın  artmasında kar marjlarındaki iyileşme ve kur farkından gelen gelirler  etkili olmuştur. Şirken en olumlu finansal gelişmelerinin başında net  nakit pozisyonundaki %91 artış olmuştur.

Net nakit pozisyonu son çeyrek  ibarıyla 158 milyon TL olmuştur. Yakın tarihte Alkim'in Ankara
Çayırhan'daki 210 bin ton ürem kapasiteli Sodyum Sülfat tesisinin ürem  kapasitesinin 390 bin ton'a çıkarılmasının ÇED onayından geçmesi takip  edilecek önemli gelişmelerdendir.

Açıklanan sonuçlar ve mevcut  beklenler doğrultusunda belirlediğimiz hisse hedef fiyat 16,50 TL'dir."

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.