Bir hisse bir analiz: Endeks Üstü Getiri tavsiyesi

Gedik Yatırım, Tüpraş için yayınladığı Haziran 2025 tarihli güncel raporunda hisse başına hedef fiyatını 188,00 TL olarak belirledi. Kurum, bu hedefle birlikte Tüpraş hisseleri için “Endeks Üzerinde Getiri” tavsiyesini koruduğunu duyurdu.

Raporda, Mayıs ayı ürün marjlarında genel olarak toparlanma gözlendiği belirtilirken, özellikle benzin marjında %41’lik aylık artış dikkat çekti. Motorin ve jet yakıtı marjlarında da sırasıyla %17 ve %12’lik artışlar yaşandı. Fuel oil tarafında ise zarar daraldı ve marj -3,6 dolar/varil olarak gerçekleşti.

Gedik Yatırım, yılın ikinci ve üçüncü çeyreklerinde mevsimsellik etkisiyle marjlarda daha yüksek seviyeler bekliyor. Bu görünüm doğrultusunda şirketin 2025 yılı için açıkladığı 5–6 dolar/varil rafinaj marjı hedefinin oldukça erişilebilir olduğu vurgulandı.

Tüpraş hisseleri, 2025 ve 2026 tahminlerine göre sırasıyla 3,7x ve 2,8x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmekte. Analistler, bu değerlemelerin cazip seviyelerde olduğunu belirterek yukarı yönlü potansiyele işaret etti.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.