Bir hisse bir analiz: Hedef fiyatını belirledi

Alnus Yatırım, Borusan Boru (#BRSAN) için hazırladığı ilk analiz raporunda şirket hisselerini "AL" tavsiyesiyle araştırma kapsamına aldığını duyurdu. Kurum, hisse için 12 aylık hedef fiyatını 791,54 TL olarak belirledi.

Raporda, Borusan Boru'nun önümüzdeki dönemde özellikle Altyapı & Proje ile Enerji segmentlerinde büyümesini sürdürmesinin beklendiği vurgulandı. Analizde, Otomotiv ve Endüstri segmentlerinde ise daha muhafazakar bir yaklaşım benimsendiği ve bu alanlardan gelir büyümesine ilave katkı öngörülmediği belirtildi.

2027'de 2,5 milyar dolar gelir beklentisi

Alnus Yatırım, şirketin mevcut sipariş birikimi ve operasyonel görünümünü dikkate alarak 2026 yılı için 2,15 milyar dolar hasılat tahminini koruduğunu açıkladı. Kurum, 2027 yılında ise Borusan Boru'nun gelirlerinin 2,50 milyar dolara ulaşmasını bekliyor.

Raporda, ilerleyen yıllarda ise ABD Başkanı Donald Trump'ın uygulamayı planladığı gümrük tarifeleri ve küresel ticaret politikalarına ilişkin belirsizliklerin etkisiyle büyüme hızının normalleşebileceği değerlendirmesine yer verildi.

TCMB'ye faiz indirimi uyarısı: Enflasyon hâlâ yüksekEkonomi

Hedef fiyat 791,54 TL

Şirket değerlemesinde yüzde 100 ağırlıkla İndirgenmiş Nakit Akımları (İNA) yöntemini kullanan Alnus Yatırım, Borusan Boru için 2 milyar 362,5 milyon dolar şirket değerine ulaştı.

Bu değerleme, kurumun 12 aylık döneme ilişkin 47,50 TL ortalama dolar/TL kuru varsayımıyla yaklaşık 112,2 milyar TL'lik piyasa değerine karşılık geliyor.

Böylece Alnus Yatırım, Borusan Boru hisseleri için hedef fiyatını 791,54 TL olarak belirlerken, yatırımcılara "AL" tavsiyesinde bulundu.

Büyümenin ana motoru enerji ve altyapı olacak

Raporda, enerji yatırımları ve altyapı projelerindeki talebin Borusan Boru'nun büyümesini desteklemeye devam edeceği ifade edilirken, şirketin güçlü sipariş portföyünün önümüzdeki yıllara ilişkin görünümü desteklediği belirtildi.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.