Deniz Yatırım’dan ARMGD’ye “AL” tavsiyesi!

Deniz Yatırım, Armada Gıda (ARMGD) için araştırma kapsamına dahil ettiği yeni raporunu yayımladı. Raporda şirket için 12 aylık hedef fiyat 55,90 TL olarak belirlenirken, hisseye ilişkin tavsiye “AL” oldu.

Armada Gıda’nın ihracat odaklı gelir modeli, geniş ürün gamı ve entegre üretim-dağıtım altyapısıyla dikkat çektiğini belirten Deniz Yatırım, şirketin büyüme stratejisini destekleyen yatırımlarının da orta-uzun vadede değer yaratacağına işaret etti.

Yatırımın Temelleri

Raporda öne çıkan gerekçeler şu şekilde sıralandı:

İhracat gücü: Armada Gıda’nın gelirlerinin %65’i ihracattan geliyor.

Entegre yapı: Üretimden dağıtıma tüm süreci kontrol eden yapısı, verimlilik sağlıyor.

Yeni fabrika yatırımı: 4.800 ton/gün işleme kapasitesi ve 182 bin tonluk dev depolama hacmiyle üretim gücü üç katına çıkacak.

Katma değerli ürünler: Şirket, fonksiyonel ve sağlıklı yaşam trendlerine uygun ürün geliştirmeye odaklanıyor.

Uluslararası iş birlikleri: Genişleyen B2B ağı, yurt dışında tanınırlığı artırıyor.

Deniz Yatırım, ARMGD hisselerinin 2026 tahminlerine göre 8,3x F/K ve 6,7x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem gördüğünü belirtti. Halka arzdan bu yana hissenin BIST 100 Endeksi’nin %4 gerisinde kaldığına da dikkat çekildi.

Dönüşüm Süreci

2024-2028 stratejik yatırım dönemine dikkat çeken analizde, Armada’nın klasik bakliyat tedarikçiliğinden entegre ve sürdürülebilir gıda çözümleri sunan bir yapıya evrilmekte olduğu vurgulandı. Bu dönüşümün özellikle yeni fabrikanın devreye alınmasıyla ivme kazanacağı öngörülüyor.

Potansiyel Riskler

Raporda Armada Gıda için bazı olası riskler de sıralandı:

• Küresel emtia fiyatlarındaki oynaklık
• Rekabetin yüksek olması
• Enerji ve navlun fiyatlarında ani artışlar
• Küresel ticaretteki korumacılık önlemleri

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.