EREGL hissesinde “AL” tavsiyesi verdi: Hedef fiyat açıkladı

Global Menkul Değerler, Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (EREGL) için yeni değerlendirmesini paylaştı. Kurum, hisse için hedef fiyatını 55,70 TL olarak açıklarken, tavsiyesini yukarı yönlü revize ederek “AL” seviyesine çıkardı.

“Verimlilik yatırımları karşılığını vermeye başlıyor”

Raporda, şirketin yürüttüğü verimlilik yatırımlarının etkilerinin görülmeye başlandığı vurgulandı. Ereğli’nin yüksek kapasite kullanımı ve ton başına kârlılıktaki toparlanma potansiyeli ile Borsa İstanbul’da öne çıkan “toparlanma hikâyelerinden biri” olduğu ifade edildi.

2026 için kârlılık beklentisi

Global Menkul, iki yıldır süren zayıf marjlar ve yüksek yatırım harcamalarının ardından 2026 yılının şirket için daha güçlü operasyonel kârlılığa geçiş yılı olmasını beklediğini bildirdi.

Ayrıca verimlilik yatırımlarının orta vadede finansallara olumlu katkı sağlayacağına dikkat çekildi.

Rekabet gücü ve yatırım teması

Raporda, hammadde bağımlılığını azaltma, enerji verimliliğini artırma ve Avrupa Birliği’nin Sınırda Karbon Düzenleme Mekanizması (CBAM) öncesinde rekabet gücünü yükseltme hedeflerinin altı çizildi.

Bu yatırım programının, Ereğli’nin orta vadeli büyüme temasının merkezinde yer aldığı belirtildi.

Çarpanlar ve getiri potansiyeli

Kurum, Ereğli’nin 2026 tahminlerine göre 9,4x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem gördüğünü, buna rağmen global benzerlerine kıyasla iskontolu olduğuna dikkat çekti.

Belirlenen 55,70 TL hedef fiyatın yaklaşık yüzde 32 getiri potansiyeline işaret ettiği ifade edildi.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.