Fitch’ten Türk bankalarına stres testi

Fitch Ratings, dokuz büyük Türk bankasını kur riski ve takipteki kredi (NPL) artışına karşı stres testine tabi tutarken, sektörün genel olarak yeterli sermaye tamponlarını koruduğunu açıkladı. Kuruluş, buna rağmen sert kur hareketleri ve varlık kalitesindeki bozulmanın bankaların sermaye yapısı üzerinde baskı yaratabileceği uyarısında bulundu.

Fitch’in 2026 sonu baz senaryosuna göre dolar/TL kurunun 49,5 seviyesinde, takipteki kredi oranının ise yüzde 3,4 düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor. Kuruluş, bu iki göstergenin Türk bankacılık sektörü açısından temel risk unsurları olmaya devam ettiğini belirtti.

Yapılan stres testlerinde, en hafif senaryoda dolar/TL kurunun 60 seviyesine yükselmesi ve NPL oranının 2,5 puan artması durumunda hiçbir bankanın yasal minimum sermaye gerekliliklerini ihlal etmediği görüldü.

En ağır senaryoda ise dolar/TL kurunun 75 seviyesine çıkması ve takipteki kredi oranının 7,5 puan yükselmesi halinde yalnızca bir bankanın asgari çekirdek sermaye yeterlilik oranı olan yüzde 4,5 seviyesinin 108 baz puan altına düştüğü belirtildi.

Kamu bankalarına dikkat çekildi

Raporda, kamu bankalarının sermaye tamponlarının özel bankalara kıyasla daha sınırlı olduğu vurgulandı. Fitch, bunun nedenini kamu bankalarının daha zayıf başlangıç sermaye yapısı ve düşük faaliyet kârlılığı tamponları olarak gösterdi.

Verilere göre sermaye tamponları kamu bankalarında brüt kredilerin yüzde 5,5’i seviyesinde bulunurken, özel bankalarda bu oran yüzde 7,2 olarak hesaplandı.

Kur artışı sermayeyi eritiyor

Fitch analizine göre Türk lirasında yaşanacak yüzde 10’luk değer kaybı, incelenen dokuz bankanın toplam çekirdek sermaye yeterlilik oranını yaklaşık 50 baz puan düşürüyor. Takipteki kredi oranındaki her 1 puanlık artışın ise sermaye yeterlilik oranını yaklaşık 46 baz puan azalttığı belirtildi.

Takipteki kredi oranı yükseliyor

Bankacılık sektöründe takipteki kredilerin toplam kredilere oranı 2025 sonunda yüzde 2,5 seviyesindeyken, Nisan 2026 itibarıyla yüzde 2,7’ye yükseldi. Fitch, özellikle teminatsız bireysel krediler ve KOBİ kredilerindeki risklerin yıl boyunca baskı yaratmaya devam edeceğini öngördü.

Kuruluş ayrıca bölgesel çatışmaların uzaması halinde kredi kalitesi üzerindeki baskının tüm kredi segmentlerine yayılabileceği uyarısında bulundu.

Öte yandan Fitch, yabancı ortaklı bankalarda hissedar desteğini ve kamu bankalarında devlet desteği ihtimalini kredi notlarına dahil ettiğini, ancak bu desteklerin stres testi sonuçlarına yansıtılmadığını belirtti.