Gedik Yatırım, model portföyünde değişikliğe gitti!

Gedik Yatırım, model portföyünde değişikliğe giderek Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT) hisselerini portföyden çıkarırken, yerine Rönesans Gayrimenkul Yatırım (RGYAS) hisselerini dahil etti.

Kurum, 2 Temmuz 2026 tarihinde model portföye eklenen Anadolu Hayat Emeklilik'in bu süreçte BIST 100 endeksine kıyasla yaklaşık yüzde 26 relatif getiri sağladığını belirtti. Elde edilen güçlü performansın ardından kâr realizasyonu amacıyla hissenin model portföyden çıkarıldığı ifade edildi.

Değerlendirmede, ANHYT paylarının 2026 yılı tahminlerine göre 6,7 F/K ve 2,5 PD/DD çarpanlarıyla işlem gördüğü bilgisi de paylaşıldı.

Rönesans Gayrimenkul için güçlü beklenti

Model portföye yeni eklenen Rönesans Gayrimenkul Yatırım için ise ikinci çeyrek finansallarına yönelik olumlu beklentiler öne çıktı. Gedik Yatırım, Optimum İzmir ve Optimum Ankara alışveriş merkezlerinin tam konsolidasyonunun kira gelirlerini artıracağını, TÜFE'ye endeksli kira sözleşmelerinin ise enflasyona karşı gelirleri desteklemeye devam edeceğini değerlendirdi.

Kurum, düzenli nakit akışı, borçlulukta beklenen gerileme, GYO sektörüne yönelik düzenlemelerdeki olumlu değişiklikler ve artan temettü potansiyelinin de şirket değerlemesini destekleyen temel unsurlar arasında bulunduğunu vurguladı.

Hedef fiyat 311 TL olarak korundu

Gedik Yatırım, Rönesans Gayrimenkul için 12 aylık 311 TL hedef fiyatını korudu. Bu hedefin, mevcut piyasa fiyatına göre yaklaşık yüzde 54 yükseliş potansiyeline işaret ettiği belirtildi.

Raporda ayrıca, RGYAS hisselerinin 2026 tahminlerine göre 7,5x FD/FAVÖK ve 0,4x F/DD çarpanlarıyla işlem gördüğü, yıl başından bu yana BIST 100 endeksinin üzerinde performans sergilemesine rağmen benzer şirketlere göre iskontolu kalmayı sürdürdüğü ifade edildi.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.