Halkbank hissesinde hedef fiyat aşağı yönlü değişti

Vakıf Yatırım, Türkiye Halk Bankası (HALKB) için hedef fiyatını aşağı yönlü revize etti. Kurum, bankanın 2026 yılının ikinci çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarının ardından hedef fiyatını 47,8 TL'den 43,7 TL'ye indirdi.

Vakıf Yatırım, Halkbank için kısa vadeli “Endekse Paralel Getiri”, uzun vadeli ise “TUT” tavsiyesini değiştirmedi.

Halkbank'ın net kârı 8,22 milyar TL oldu

Halkbank'ın 2026 yılının ikinci çeyreğinde net kârı, önceki çeyreğe göre yüzde 13,5 gerileyerek 8,22 milyar TL oldu. Bu rakam, Vakıf Yatırım'ın 6,9 milyar TL'lik beklentisinin ve piyasa medyan beklentisi olan 7 milyar TL'nin üzerinde gerçekleşti.

Bankanın ilk çeyrekte yüzde 17,4 olan özkaynak kârlılığı ise ikinci çeyrekte yüzde 14,3'e geriledi.

Halkbank'ın 2026 yılının ilk yarısındaki kümülatif net kârı, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 47,3 artışla 17,73 milyar TL seviyesine ulaştı. Bankanın bu dönemdeki kümülatif özkaynak kârlılığı yüzde 15,8 oldu.

Net faiz marjında daralma

Halkbank'ın ikinci çeyrekte swap dahil net faiz gelirleri, önceki çeyreğe göre yatay seyrederek 28,1 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Swap maliyetlerine göre düzeltilmiş net faiz marjı ise yüzde 3,3 oldu. Bu oran ilk çeyrekte yüzde 3,5 seviyesindeydi.

Net ücret ve komisyon gelirleri çeyreklik bazda yüzde 5,9 artarak 18,1 milyar TL'ye yükseldi. Operasyonel giderler ise maaş düzenlemelerinin etkisiyle yüzde 20,6 artarak 39,6 milyar TL oldu.

Bankanın ikinci çeyrekte kaydettiği 3,6 milyar TL vergi geliri de net kârı destekleyen unsurlardan biri oldu.

Takipteki kredi oranı yüzde 3,7'ye yükseldi

Halkbank'ın takipteki krediler oranı ikinci çeyrekte yüzde 3,5'ten yüzde 3,7'ye yükseldi. Yakın izlemedeki kredilerin toplam krediler içindeki payı ise yüzde 8,6'dan yüzde 9,4'e çıktı.

Net kredi risk maliyeti ikinci çeyrekte 160 baz puan seviyesinde gerçekleşirken, yılın ilk yarısındaki kümülatif net kredi risk maliyeti 121 baz puan oldu.

Bankanın ikinci çeyrekte toplam kredi büyümesi yüzde 9,3 ile sektör ortalaması olan yüzde 7,6'nın üzerinde gerçekleşti. Konsolide sermaye yeterlilik oranı ise yüzde 13,2 seviyesine yükseldi.

Hedef fiyat 43,7 TL'ye çekildi

Vakıf Yatırım, finansal sonuçların ardından Halkbank için hedef fiyatını 47,8 TL'den 43,7 TL'ye revize etti.

Kurum, açıklanan finansal sonuçlara piyasa tepkisinin sınırlı pozitif olmasını beklediğini belirtirken, kısa vadeli “Endekse Paralel Getiri” ve uzun vadeli “TUT” tavsiyelerini korudu.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.