Hedef fiyatını yükseltti, 'AL' tavsiyesi verdi

Ziraat Yatırım, BIM hedef fiyatını 83,85 TL'den 80,50 TL'ye çekerken, "al" tavsiyesini korudu.

Abone ol
Abone ol Haberi dinle

Ziraat Yatırım, BIM hedef fiyatını 83,85 TL'den 80,50 TL'ye çekerken, "al" tavsiyesini korudu.

Raporda yer alan detaylar şöyle;

Şirketin 3Ç2021'deki ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %35,2 oranında artarak 884mn TL'ye yükselmiştir.

Piyasa beklentisi 748mn TL, bizim beklentimiz ise 752mn TL idi. Tahminimizdeki sapmada beklentimizden düşük gerçekleşen vergi gideri etkili olmuştur.

BİM'in satış gelirleri 3. çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %28,7 oranında artarak 17.457mn TL'ye yükselirken, satışların maliyeti ise %28,3 oranında artış kaydetmiş ve buna bağlı olarak brüt kar %30,7 oranında artarak 3.282mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Brüt kar marjı ise 0,3 puan artarak %18,8'i göstermiştir. BİM'in operasyonel giderleri ise aynı dönemde %34,3 oranında artmış ve 2.220mn TL olmuştur.

Diğer faaliyetlerden de 32,8mn TL gelir kaydedilmesinin ardından faaliyet karı %23,3 yükselişle 1.095mn TL olmuştur. Faaliyet karı marjı 0,3 puan azalarak %6,3'ü göstermiştir. 3. çeyrek FAVÖK rakamı ise %24,1 artışla 1.510mn TL olurken, FAVÖK marjı 0,3 puan azalışla %8,6'ya gerilemiştir.

3. çeyrekte yatırım faaliyetlerinden 74,8mn TL gelir kaydedilmiştir. Finansman öncesi faaliyet karı %27,9 artışla 1.170mn TL olarak gerçeklemiştir.

Finansman tarafında 177,7mn TL'lik gider kaydedilmiştir. 100,1mn TL'lik vergi gideri sonrası ana ortaklık net dönem karı %35,2 artışla 884mn TL olarak gerçekleşmiştir. Net kar marjı 0,2 puan artışla %5,1 seviyesini göstermiştir. 3. çeyrekteki net dönem karıyla birlikte şirketin 9 aylık ana ortaklık net dönem karı 2.294mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir.

Geçen yılın aynı dönemindeki 9 aylık ana ortaklık net dönem 1.782mn TL idi. BİM’in hedef hisse fiyatını, tahminlerimizdeki güncellemeler, piyasa çarpanlarındaki değişiklikler ile risksiz faiz oranının %15'ten %17 seviyesine yükseltilmesine bağlı olarak 83,85TL'den 80,50TL'ye çekiyoruz. Daha önceki "AL" önerimizi ise koruyoruz.

Kaynak: Ziraat Yatırım

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yorumlar