İki hissede 'NÖTR' kaldı

AK Yatırım, Albaraka Türk ve Türk Traktör hisselerinin performanslarını mercek altına aldı. Raporda, iki şirket için de hedef fiyat değişmezken 'NÖTR' tavsiyesi de korundu.

Abone ol
Abone ol

Konuyla ilgili değerlendirmeler şöyle;

"Albaraka Türk 4Ç19 net kârını 51,9 milyar TL olarak açıkladı.

Katılım bankası bir önceki çeyrekte 38,2 milyar TL net zarar açıklamıştı. Buna göre Albaraka Türk’ün net kârı analistlerin 51 milyon TL net kâr beklentisine paralel bizim 63 milyon TL net kar beklentimizin ise altında gerçekleşti.

Bu sonuçla birlikte Albaraka Türk’ün 2019 net kârı önceki yıla göre %53 gerileyerek 63,4 milyon TL oldu ve öz kaynak kârlılık oranı %2’nin altında kaldı. Albaraka Türk için 12 aylık fiyat hedefimiz hisse başına 1,60 TL düzeyindedir ve ‘Nötr’ görüşümüzü koruyoruz."

"Türk Traktör 4Ç19’da beklentilerin üzerinde 68 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan net kar piyasa ortalaması olan 58 milyon TL ve Ak Yatırım beklentisi olan 59 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti.

Yıllık %8 daralma var. 4Ç19 ciro yıllık %19 büyüme ile 1 milyar 83 milyon TL olarak gerçekleşti. FAVÖK yıllık %16 büyüme ile 128 milyon TL olarak gerçekleşti. Faaliyet sonuçları beklentilere paralel geldi. Şirketin başarılı işletme sermaye yönetimi ile Eylül sonundaki 899 milyon TL net borç pozisyonu Aralık sonunda 650 milyon TL’ye indi.

Şirket nakit temettü ödemesi teklif etti. Brüt hisse başına 1,873469 TL (%3,1 verim), net 1,5926848 TL olmak üzere. Temettü ödemenin 20 Martta yapılması teklif edildi. Türk Traktör yönetimi 2020 yılına dair beklentilerini de paylaştı.

Yurtiçi traktör pazarında satışlar 28 bin – 33 bin adet bandında gerçekleşmesini bekliyorlar. Şirketin kendi yurtiçi satış adet beklentisi 12.500 – 15.500 adet ve ihracatta 14.000 – 15.500 adet. 2019 da yurtiçi satışları 10.903 ve ihracatı 15.207 adet olarak gerçekleşmişti. Şirketin beklentileri bizim beklentilerimize paralel. 12 aylık hedef fiyatımız olan 64,00 TL ve Nötr önerimizde bir değişikliğe gitmiyoruz. Beklenenden iyi gelen 4Ç19 net kar ve temettü teklifi ile hisselerde olumlu tepki olacağını düşünüyoruz."

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yorumlar