Marbaş Menkul, Logo Yazılım için hedef fiyatı 252,88 TL olarak belirledi

Marbaş Menkul Değerler, Logo Yazılım (LOGO) için yayınladığı son raporda hisseye “AL” tavsiyesi verdi. Kurum, şirket için 252,88 TL hedef fiyat belirlerken mevcut seviyelere göre %34,5 yükseliş potansiyeli bulunduğunu açıkladı.

Rapora göre, Logo Yazılım’ın 2025 yılının ikinci çeyreğinde açıkladığı 1,3 milyar TL hasılat, 539 milyon TL FAVÖK ve 277 milyon TL net kâr sonuçları beklentilerle uyumlu gerçekleşti. Şirketin güçlü finansal performansı ve sürdürülebilir gelir modeli, analistler tarafından pozitif değerlendirildi.

Fintek Alanında Yeni Gelir Kaynağı

Logo Yazılım’ın finansal teknoloji alanına açılımı da raporda öne çıkan başlıklar arasında yer aldı. Şirketin TCMB’den lisans alan Logo Ödeme iştirakiyle bankacılığa yönelik çözümler geliştirmesi ve bu sayede 2026–2027 döneminde kârlılığa ek katkı sağlaması bekleniyor.

Yurtdışı Operasyonlarda Denge

Logo Yazılım, yurtdışında Romanya faaliyetlerinde güçlü bir performans sergilerken, jeopolitik nedenlerle Hindistan operasyonlarından çıkma kararı aldı. Bu adımın şirketin gelir dengesini daha sağlam hale getireceği değerlendiriliyor.

Güçlü Yanlar ve Riskler

Marbaş Menkul raporunda şirketi destekleyen unsurlar şu şekilde sıralandı:

• Tekrarlayan gelir modeli
• Fintek alanındaki yeni fırsatlar
• Güçlü iletişim ve stratejik yönetim
• MRR ve ARR tarafında istikrarlı seyir

Bununla birlikte, mevzuatsal değişiklikler, agresif fiyatlamayla büyümeye çalışan rakipler ve ani piyasa şokları risk unsurları arasında gösterildi.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.