Migros MGROS hisse senedi yorumu grafik ve teknik analizi

A1 Capital Yatırım Menkul Değerler tarafından hazırlanan Migros hisse analizinde 'Şirket Konsolide satış gelirlerinin %15-18 büyümesi FAVÖK marjının %8- % 8.5 aralığında olmasını 170 civarında yeni mağaza açılışı gerçekleştirmeyi 600 milyon TL yatırım harcaması yapmayı planlıyor' tespitinde bulunuldu.

Abone ol
Abone ol Haberi dinle

A1 Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Tarafından Hazırlanan Analiz:

Migros 1Ç21 finansallarında 210 milyon TL net kar açıkladı. Buradaki Ana etmen  Makedonya operasyonlarının satışından kaynaklı 213 milyon TL kazanç elde etmesi oldu.

Migros’un konsolide gelirleri, yıllık %21 artışla 7,69 mlr TL seviyesine ulaştı. Yurt içi büyüme ise %22,2'lik artışla daha güçlü gerçekleşti. Ana etmenler  devam eden kısıtlamalarla birlikte gıda ürünlerine yönelik artan ev tüketimi ve online satışlar.

Migros, 1Ç21 itibariyle  1.315 süpermarket, 872 Migros Jet, 55 hipermarket, 62 Macrocenter, 23 Toptan mağazası olmak üzere toplam 2.330 mağazaya ulaştı ve toplam satış alanının da %4 büyüttü.

2020 yılında online hizmet kapasitesini üç katına çıkararak 81 ilde online hizmet vermeye başlayan Migros’un , 1Ç21’de online hizmet veren 706 mağazaya sayısına ulaşırken, mağaza satış alanı da yıllık %3,7’lik artışla 1.573k m² oldu.

MoneyPay e-cüzdan mobil uygulamasının kapsamı, tüketiciler için yeni ödeme seçenekleri ve müşterilerin alışverişlerinde kullanabilecekleri hazır kredi limitleri gibi yeni eklenen özelliklerle genişletildi.

1Ç20’de 1,9 milyar TL olan net borç, 1Ç21’de 719 milyon liraya gerilemesindeki ana etmen  güçlü operasyonel nakit akımı ve varlık satışlarıyla desteklenerek yaratılan 3 milyara yakın serbest nakit akımı oldu.

Şirket Nisan 2021 itibari ile kalan tüm Euro borcu ödedi. Net borç/FAVÖK rasyosu da, 1Ç20’deki 1,9x seviyesinden, 1Ç21’de 1,5x seviyesine geriledi.

Migros, 1Ç21 sonuçları yılın tamamı için öngörülerinden daha iyi bir tabloyu işaret etse de daha önceden açıklanan 2021 yılı beklentilerini korudu. Buna göre şirket Konsolide satış gelirlerinin %15-18 büyümesi FAVÖK marjının %8- % 8.5 aralığında olmasını 170 civarında yeni mağaza açılışı gerçekleştirmeyi 600 milyon TL yatırım harcaması yapmayı planlıyor. "

Analizin tamamı için:

https://a1capital.com.tr/wp-content/uploads/2021/05/MGROS-Mali-Analiz.pdf?utm_xpid=104097098101114064102111114101107115046099111109&utm_src=KREA-EMAIL

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yorumlar