Pegasus hissesinde hedef fiyatını belirledi

Deniz Yatırım, PGSUS-Pegasus hisse senedi için hedef fiyatını 362.5 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu.

Raporda yer alan detaylar şu şekilde:

Pegasus (PGSUS) tarafından aylık trafik sonuçları verileri açıklandı. Buna göre, Ocak 2025 döneminde toplam yolcu sayısı 3.19 milyon olarak gerçekleşirken, yurt dışı yolcu sayısı 1.98 milyon, yurt içi yolcu sayısı ise 1.21 milyon oldu.

Yolcu doluluk oranı %85.3 olarak takip edilirken, toplam Arz Edilen Koltuk 5.710 milyon km'ye ulaşmıştır. Hatırlatmak gerekirse, Şirket’in 2024 yıl sonuna dair beklentisi toplam AKK’de %12-14 aralığında artış yönündeydi.

Pegasus ise, toplam AKK'de %15 artış göstermiş, beklentilerinin üzerinde bir yılı geride bırakmıştı. Bu noktada, 2025 yılına ait ilk veride %19,3’lük artış gösteren AKK büyümesini oldukça önemli görmekteyiz.

Şirket, 2024 yıl sonu finansallarını 4 Mart 2025 tarihinde açıklayacak. 2025 yılına yönelik ilk yönlendirmeyi, 2024 yıl sonu finansallarından sonra takip etmiş olacağız.

Toplam yolcu: Ocak 2024 döneminde 2.66 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2025 yılının aynı döneminde %19,9 artarak 3.19 milyon olarak gerçekleşmiştir.

Toplam doluluk oranı: Ocak 2024 döneminde %85.2 olan toplam yolcu doluluk oranı 2025 yılında %85.3’e ulaşmıştır.

Yurt içi yolcu & yurt dışı yolcu: Ocak 2024 döneminde yurt içi yolcu sayısı 1.07 milyon iken 2025’in aynı döneminde %12,8 artışla 1.21 milyon olarak gerçekleşmiştir. Yurt dışı yolcu sayısı ise 2024’e göre %24,7 artarak 1.98 milyon yolcuya ulaşmıştır.

Toplam Arz Edilen Koltuk (Km): Ocak 2024 döneminde 4.785 milyon km iken, 2025 yılının aynı döneminde %19,3 artarak 5.710 milyon km olarak gerçekleşmiştir.

Genel değerlendirme: Pegasus için 12-aylık hedef fiyatımız 362,50 TL seviyesinde bulunurken, önerimiz AL yönünde.

Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 Endeksi’nin %14,3 üzerinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 5,3x F/K ve 7,7x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir."

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.