Türk Telekom TTKOM hisse yorumu ve analizi

Türk Telekom, 4. çeyrek finansal sonuçlarını açıklarken, Halk Yatırım şirket için hedef fiyatını 77 TL seviyesinde tutmaya devam etti ve "AL" tavsiyesini korudu.

Net Kar 4,29 Milyar TL

2023'ün dördüncü çeyreğinde 23,11 milyar TL net kar açıklayan Türk Telekom, 2024'te aynı dönemde 4,29 milyar TL net kar elde etti. Bu düşüşte, 10,48 milyar TL tutarında kaydedilen ertelenmiş vergi gideri etkili oldu. Ancak bu net kar rakamı, Halk Yatırım'ın beklentisinin %115,4 ve piyasa beklentisinin %86,1 üzerinde gerçekleşti.

Net Borç Azaldı

Şirketin net borcu, 2023'ün aynı dönemindeki 57,8 milyar TL'den 52 milyar TL'ye geriledi. Bu durum, borçluluk oranını gösteren net borç/FAVÖK rasyosunun 1,17x'den 0,81x seviyesine düşmesini sağladı.

Satış Gelirleri ve FAVÖK Büyümeye Devam Etti

Türk Telekom'un 4. çeyrek konsolide cirosu yıllık bazda %20,3 artarak 45,58 milyar TL olarak gerçekleşti. FAVÖK ise %45,3 artışla 17,97 milyar TL'ye yükselirken, marj %39,4 seviyesine ulaştı.

2025 Beklentileri

Türk Telekom, 2025 yılı için ciro büyümelerinin %8-9 bandında olmasını öngörüyor. FAVÖK marjının %38-40 seviyesinde, yatırım harcamalarının ise satış gelirlerine oranının %28-29 aralığında olması bekleniyor.

Halk Yatırım, şirketin açıklanan finansal sonuçlarının genel olarak beklentileri karşılaması nedeniyle 77 TL hedef fiyat ve "AL" tavsiyesini korumaya devam ediyor.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.