TURSG-Türkiye Sigorta hisse yorumu ve hedef fiyatı

Deniz Yatırım, TURSG-Türkiye Sigorta için hisse hedef fiyatını 16,46 TL'den 18,6 TL'ye, tavsiyesini "tut" tan "al"a yükseltti

Abone ol
Abone ol Haberi dinle

Deniz Yatırım, bugün yayınladığı analizde TURSG-Türkiye Sigorta için hisse hedef fiyatını 16,46 TL'den 18,6 TL'ye, tavsiyesini "tut" tan "al"a yükseltti.

Raporda yer alan detaylar şu şekilde:

"Türkiye Sigorta, 3Ç24 finansallarında 3.071 milyon TL net kar açıkladı. Bizim beklentimiz 3,07, piyasa beklentisi de 3,06 milyar TL idi. Şirket’in net kar rakamı bu dönemde bir önceki döneme göre hemen hemen yatay kalırken geçen yılın aynı dönemine göre %38 artış kaydetmiş ve özsermaye karlılığı %54,5 olmuştur. Brüt prim üretimi yıllık bazda %55 artış ile ~22,2 milyar TL’ye yükselmiştir.

Yatırım gelirleri hariç olarak değerlendirildiğinde ana operasyonel performans 3Ç24’te bir önceki dönemin üzerine çıkarken (bileşik oran: %97,9), Ocak-Eylül döneminde trafik sigortası segmenti hariç tüm branşlarda operasyonel karlılık elde eden Şirketi’n, sağlık sigortalarındaki büyümesi beklediğimiz şekilde operasyonel karlılığa olumlu katkı sağlamıştır. Kasko segmentindeki büyüme ve aynı zamanda bu segmentin operasyonel karlılığa katkısı da dikkat çekmektedir.

Şirket, 3Ç24’te operasyonel bölüm altında 4.419 milyon TL finansal gelir yazarken, toplam finansal gelirler ise 4,48 milyar TL ile bir önceki dönemin %9 kadar üzerinde gerçekleşmiştir. Toplam finansal varlık büyüklüğü 55,5 milyar TL olurken bunun %36’sı TL mevduat, %11’i YP cinsinden varlıklar, %29’u yatırım fonları ve geri kalan kısmı da TL cinsi tahvillerden oluşmaktadır.

3Ç24 itibari ile dipnot verilerine göre Şirket’in ~183 milyon $’a ulaşan net YP döviz pozisyonu kasko poliçelerinden kaynaklı olası hasarlar için de önemli bir koruma alanı sağlamaktadır.

Sermaye yeterlilik oranı yaklaşık olarak %147 gibi oldukça yüksek bir noktadadır. Türkiye Sigorta için önerimizi AL (önceki: TUT), hedef fiyatımız ise 18,60 TL (önceki: 16,46 TL) olarak revize ediyoruz.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kategoriler Borsa Hisse Yorumları
Yorumlar