Petkim hisse yorumu ve teknik analizi
Oyak Yatırım, Petkim için 4,00 TL'den 3,75 TL'ye indirirken, 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini korudu. Yapılan değerlendirmede, ‘Net borç geçen çeyreğe göre %20 artarak 5.38 milyar TL’ye ulaşırken net borç/FAVÖK de 2.9’dan 3.9’a yükseldi’ denildi.
Konu ile ilgili raporda şu değerlendirme yapıldı:
"PETKM: Petkim piyasa beklentisi olan -8mn TL’nin hafif altında -13mn TL net zarar açıkladı. FAVÖK 155mn TL ile ortalama beklenti olan 213mn TL’nin altında kaldı.
Bunda beklenenden fazla gerileyen brüt kar marjı etkili oldu. Net borç geçen çeyreğe göre %20 artarak 5.38 milyar TL’ye ulaşırken net borç/FAVÖK de 2.9’dan 3.9’a yükseldi.
FAVÖK geçen seneye göre %46, geçen çeyreğe göre de %50 düşüş kaydetti. 2. çeyrekte şu ana kadar zayıf seyreden petrokimya marjlarının ve düşük talebin 2. çeyrek finansallarında da baskı yaratmasını bekliyoruz.
2020 FAVÖK ve net kar tahminlerimizi sırasıyla 992mn TL (önceki 1,197mn TL) ve 304mn TL’ye (önceki 481mn TL) düşürdük. Böylece hedef fiyatımızı 4.00 TL’den 3.75 TL’ye indirdik. Hisselerle ilgili Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi koruyoruz.