Türk Traktör TTRAK hisse yorumu ve teknik analizi
İş Yatırım, Türk Traktör hedef fiyatını 61,30 TL'den 82,15 TL’ye yükseltirken, tavsiyesini 'TUT'tan 'AL'a revize etti. Raporda, yurtdışı benzer şirketlerine kıyasla şirketin iskontolu işlem gördüğünün altı çizildi.
Değerlendirmede şöyle denildi:
"Tavsiyemizi AL’a yükseltiyoruz. TTRAK için HF’ımızı iç pazar traktör tahminimizdeki yukarı yönlü artış, TL risksiz getiri oranı tahminimizdeki yüzde 0.5 gerileme ve yurtdışı benzer şirket çarpanlarındaki güncelleme neticesinde önceki hisse başına 61.30TL’den 82.15TL’ye arttırdık.
TTRAK değerlememizde İNA ve yurtdışı benzer çarpan analizine eşit ağırlık vermekteyiz.
Revize HF %29 getiriye işaret ettiğinden, hisse için TUT tavsiyemizi AL olarak değiştiriyoruz. Hisse 2020T 8.2x Firma Değ./FAVÖK ve 15.1x F/K çarpanlarıyla yurtdışı benzer şirket çarpanlarının medyanı 10.9x ve 25.8x’a kıyasla iskontolu işlem görüyor.
Hissenin 2021T 5.6x Firma Değ./FAVÖK ve 10.6x F/K çarpanları da yurtdışı benzer şirket çarpanlarının medyanı olan 8.3x ve 14.9x’a göre yaklaşık %30 iskontoya işaret ediyor."