Astor Enerji hissesinde hedef fiyatı yüzde 30 artırdı

İş Yatırım, Astor Enerji hisselerine yönelik hedef fiyatını yukarı yönlü revize etti. Kurum, ASTOR için hedef fiyatını 282 TL’den 367 TL’ye çıkarırken, “AL” tavsiyesini sürdürdü.

Kurum raporunda, 2027 ve sonrası dönem tahminlerinde yapılan sınırlı yukarı yönlü revizyonların yanı sıra, yurtdışındaki benzer şirket çarpanlarındaki artışın değerlemeyi desteklediği ifade edildi.

Raporda, mevcut sınırlı getiri potansiyeline rağmen yüksek montanlı yeni sipariş ihtimali, sektördeki çarpan genişlemesi ve küresel pazardaki arz yetersizliğinin ASTOR hisseleri üzerindeki olumlu görünümü desteklemeyi sürdürdüğü belirtildi. Ancak yeni yatırımlarda yaşanabilecek olası gecikmelerin ilerleyen dönemde hisse performansı üzerinde baskı oluşturabileceği uyarısında bulunuldu.

İş Yatırım, Astor Enerji’nin ihracat gelirlerinin toplam gelirler içindeki payının 2025 yılında yüzde 40 seviyesinde gerçekleşmesini, 2026 yılında ise yüzde 52’ye yükselmesini bekliyor. Kurum ayrıca orta ve uzun vadede artan kapasite ve yurtdışı siparişlerin etkisiyle ihracat oranındaki yükselişin devam edeceğini öngördü.

Raporda, dünya genelinde hızlanan enerji altyapı yatırımları, ABD pazarından alınan yüksek tutarlı siparişler, küresel tedarik darboğazları ve uzun teslim sürelerinin Astor Enerji için önemli fırsatlar sunduğu vurgulandı. Şirketin düşük maliyetli, esnek ve yüksek üretim kapasitesine sahip yapısıyla güçlü bir küresel konumlanmaya sahip olduğu değerlendirildi.

Bu haftanın temettü ödemesi yapacak hisseleri (18-22 Mayıs 2026)Borsa

Değerleme tarafında ise kurum, 2027 yılı hasılat tahminini 1,6 milyar dolar, 2028 yılı beklentisini 2 milyar dolar ve 2029 yılı gelir tahminini 2,5 milyar dolar seviyesine yükseltti. Uzun vadeli FAVÖK marjı beklentisi yüzde 33,5 olarak korunurken, önümüzdeki birkaç yıl için efektif vergi oranı yüzde 12,5 seviyesine çekildi.

Öte yandan raporda, büyüme performansının büyük ölçüde yeni kapasite yatırımlarının devreye alınma hızına bağlı olduğu ifade edildi. 2024 ve 2025 yıllarında şirketin ciro hedeflerinin altında kaldığı hatırlatılarak, 2026 yılı için açıklanan 1,094 milyar dolarlık gelir hedefinde aşağı yönlü risk oluşmasının hisse performansını olumsuz etkileyebileceği kaydedildi.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.