Beklenti üzeri net kar, hissede yüzde 60 iskonto

Ülker geçen yılın aynı döneminde kaydedilen 983 mn TL'lik net kara kıyasla 4Ç 2023'te 1,9 milyar TL net kar açıkladı.

İş Yatırım'ın hisse analiz raporunda net karın beklentileri aştığının altı çizildi.

Raporda yer alan detaylar şu şekilde:

• Ülker, geçen yılın aynı dönemine kıyasla 1,9 milyar TL net kar elde etti. Bu, öngörülerin üzerinde bir performans olarak değerlendiriliyor.
• Satışlar ve FAVÖK (Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kar) beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Satışlar %64 artışla 14,8 milyar TL'ye yükseldi ve FAVÖK %93 artışla 3,5 milyar TL'ye ulaştı.
• Türkiye ve uluslararası gelirlerde büyüme görüldü. Türkiye gelirlerindeki büyüme %75 iken, uluslararası gelirlerdeki büyüme %52 olarak kaydedildi.
• Ülker, geçen yıl 353 milyon TL zararla kapattıktan sonra bu yılı 2,6 milyar TL net kar ile kapattı.
• UMS-29 kapsamındaki net kar, geçen yıla göre %243 artış göstererek 3,4 milyar TL'ye ulaştı.
• Marj tarafında enflasyon muhasebesi altında brüt marj ve FAVÖK marjında daralma gözlendi.
• Hisse değeri, 140 TL/hisse hedef fiyatıyla al tavsiyesi korunuyor ve yurtdışı benzerlerine kıyasla %62 iskonto ile işlem görüyor.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.