AL tavsiyesi verdi, model portföyüne aldı
Yapı Kredi Yatırım, İş Bankası'nı 7,50 TL hedef fiyat ve "al" tavsiyesiyle model portföyüne ekledi
Abone olYapı Kredi Yatırım, BİM'i model portföyünden çıkarıp "al" tavsiyesini korurken, İş Bankası'nı 7,50 TL hedef fiyat ve "al" tavsiyesiyle model portföyüne ekledi.
Detaylar şu şekilde:
"İş Bankası'nı Model Portföyümüze ekliyoruz. Hedef Fiyat / Getiri Potansiyeli 7.50 TL / %43 Öneri AL İş Bankası'nı en çok tercih ettiğimiz hisselerden oluşan Model Portföyümüze eklememizin altında yatan ana nedenler: (i) Güçlü aktif kalitesi tamponları: İş Bankası'nın toplam karşılık oranı ve serbest karşılık tutarı %125 ve 2.9 milyar TL seviyelerine ulaştı. (ii) Yüksek iştirak gelirleri: Şirketin iştirakleri -SISE, ANHYT, ISMEN, TSKB- karlılığı destekliyor. 2021'de bankanın toplam iştirak gelirlerinin yıllık %90 artarak yaklaşık 6.5 milyar TL'ye ulaşmasını bekliyoruz.
(iii) Cazip değerleme: Hisse, 2021 tahminlerimiz ışığında 0.3x F/DD ve 2.6x F/K gibi oldukça cazip ve tarihi düşük seviyelerde çarpanlardan işlem görüyor ve banka için yaklaşık %13 özkaynak karlılığı tahmin ediyoruz. Öte yandan, 2021 net karından dağıtılmasını beklediğimiz temettünün verimi %8'dir.
Bim'i Model Portföyümüzden çıkarıyoruz ancak 'AL' önerimizi koruyoruz. Hedef Fiyat / Getiri Potansiyeli 86.00 TL / %37 Öneri AL
Bim'i en çok tercih ettiğimiz hisselerin yer aldığı Model Portföyümüzden, hissenin endeks altı getirisi %20 sınırını da aştığı için çıkarıyoruz. Hisseyi beğenmeye ve mevcut fiyat düzeylerinden uzun vade için değer vaad ettiğine inanmaya devam ediyoruz.
Ancak, neredeyse son 1 senedir medyada yer alan ve zincir marketlerin büyüme dinamiklerine zarar verebilecek düzenlemelerin yapılabileceği yönündeki haber akışı son dönemde fiyat farklılıkları üzerinden daha da yoğunlaşmıştır ve şirketin finansal performansıyla uyumlu bulmadığımız bu baskı, somut bir mevzuat değişikliği yapılmadığı sürece de devam edecek gözükmektedir.
Model Portföy:
ISATR, ISBTR, ISCTR, ISKUR, KOZAL, ASELS, CCOLA, ALARK, ENKAI, TUPRS, LOGO, MAVI "
Tamamı için:
https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/e3623adb-5808-4198-9e86-e6c26d5056e8.pdf
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.