Deniz Yatırım'dan Ebebek (EBEBK) için “AL” tavsiyesi

Deniz Yatırım, Türkiye’nin önde gelen anne-bebek ürünleri perakendecisi Ebebek Mağazacılık (EBEBK) için yayımladığı son raporda hisseye yönelik “AL” tavsiyesi verdi. Kurum, 12 aylık hedef fiyatını 80,40 TL olarak belirlerken, mevcut 56 TL seviyesinden %44 getiri potansiyeline işaret etti.

Öne Çıkan Finansal Beklentiler:

• 2025 satış gelirleri: 25,5 milyar TL

• 2026 satış gelirleri: 33,9 milyar TL

• 2027 satış gelirleri: 43,5 milyar TL

• Net kârın 2024’te 116 milyon TL’den 2027’de 1,13 milyar TL’ye çıkması öngörülüyor.

• FAVÖK marjının 2027’ye kadar %13’ün üzerine yükselmesi bekleniyor.

Şirketin Büyüme Stratejisi:

• Türkiye genelinde 284 mağaza ile faaliyet gösteriyor.

• 2025 sonuna kadar mağaza sayısının 300’e ulaşması planlanıyor.

• İngiltere’de üç mağazası bulunan şirket, 2025 içinde Irak’ta da ilk mağazasını açmaya hazırlanıyor.

• Yeni lojistik merkezi olarak konumlanan Uşak deposu, dağıtım kapasitesini artırarak operasyonel verimliliği destekleyecek.

• Mothercare markasının Türkiye’deki kullanım hakkı 2025’te Ebebek’e geçti. Bu adımın orta vadede ürün çeşitliliği ve kârlılığa katkı sağlaması bekleniyor.

Pazar Dinamikleri:
Türkiye’de 0–4 yaş arasındaki 5,1 milyon çocuk nüfusu, anne-bebek ürünleri pazarının temelini oluşturuyor. Şirket, bebek bezi pazarında %14, biberon maması pazarında ise %27’lik payıyla güçlü konumunu koruyor.

Potansiyel Riskler:
Deniz Yatırım, Ebebek için öne çıkan riskleri; doğum oranlarındaki düşüş, kur dalgalanmaları, yurt dışı mağazalaşmalarda operasyonel verimlilik ve rekabet baskısı olarak sıralıyor.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.