Gülermak (GLRMK) hisseleri için 12 aylık hedef fiyat 263 TL!

Kuveyt Türk Yatırım Araştırma, Gülermak (GLRMK) için yayımladığı kapsamlı analizde 12 aylık hedef fiyatı 263 TL olarak duyurdu. Bu seviye, mevcut fiyatlara göre %53’lük yükseliş potansiyeline işaret ederken hisse için tavsiye “AL” olarak korundu.

Backlog Gücü ve Uluslararası Yayılım Değerlemeyi Destekliyor

Raporda, Gülermak’ın metro ve hafif raylı sistem projelerinde artan iş hacmi ile 4,7 milyar euro seviyesindeki bakiye sipariş büyüklüğünün gelir görünümünü güçlendirdiği vurgulandı. Şirketin Türkiye, Polonya ve Romanya’da devam eden büyük ölçekli altyapı projelerinin, hem gelir akışını hem de operasyonel kârlılığı destekleyen ana unsurlar olduğu belirtildi.

2025 Beklentileri: Net Kârda %43 Artış

Kurum, Gülermak’ın 2025’te 1,032 milyar euro net satış, 151 milyon euro FAVÖK ve 140 milyon euro net kâr açıklayabileceğini öngörüyor. F/K ve FD/FAVÖK çarpanlarının küresel benzerlerine kıyasla iskontolu seyretmesi, hedef fiyatın yukarı yönlü oluşmasında etkili oldu.

Döviz Bazlı Sözleşmeler Kur Riskini Azaltıyor

Şirketin özellikle AB fonlu projelerde sağladığı düzenli hakediş akışı ve döviz ağırlıklı kontrat yapısının, nakit döngüsünde öngörülebilirliği artırdığı vurgulandı. Polonya ve Romanya’da kazanılan yeni projeler ile Türkiye’de metro ve demiryolu ihaleleri, yılın geri kalanı için pozitif katalizör olarak gösteriliyor.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.