Hissede hedef fiyatını 22 TL’den 15 TL’ye düşürdü!

İş Yatırım, Vestel Beyaz Eşya (VESBE) için 2025 ikinci çeyrek finansal sonuçlarının ardından hedef fiyatını 22 TL’den 15 TL’ye düşürdü, “AL” tavsiyesini korudu.

Vestel Beyaz Eşya, 2025’in ikinci çeyreğinde 1 milyon TL net kâr elde ettiği geçen yılın aynı dönemine kıyasla bu çeyrekte 1 milyar 794 milyon TL net zarar açıkladı.

Bu rakam, İş Yatırım’ın 839 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 872 milyon TL’lik net zarar tahminlerinin üzerinde gerçekleşti.

Raporda, düşük satış hacimleri, zayıf fiyatlama ve azalan parasal kazançların net kârdaki düşüşte etkili olduğu vurgulandı.

Yurt içi gelirler, zorlu piyasa koşulları nedeniyle yıllık bazda %18 gerilerken; ihracat gelirleri, Avrupa pazar payı kayıplarıyla reel olarak %14 düştü.

FAVÖK yıllık bazda %44 azalarak 994 milyon TL’ye, marj ise %7,8’den %5,2’ye indi. Çeyreklik bazda 1,1 puanlık marj artışı ise döviz kurlarındaki hareketlerin ihracata olumlu yansımasından kaynaklandı.

İş Yatırım, Avrupa pazarındaki rekabet ve 2025’in ilk yarısındaki zayıf performans nedeniyle tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini, ancak önümüzdeki çeyreklerde marjlarda kısmi toparlanma beklendiğini belirtti.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.