İş Yatırım, Sabancı hissesini çıkardı Astor’u ekledi

İş Yatırım, yayımladığı “Model Portföy Değişiklikleri” raporunda, Sabancı Holding (SAHOL) hisselerini “En Çok Önerilenler” listesinden çıkardığını, Astor Holding (ASTOR) hisselerini ise portföye eklediğini açıkladı.

Sabancı Holding portföyden çıktı ama olumlu görüş korundu

Raporda, Sabancı Holding’in kısa vadede model portföyden çıkarılmasının nedeninin, banka ağırlığının ve portföyün sistematik riskinin azaltılması olduğu belirtildi.

Kurum, Sabancı Holding için olumlu görüşünü koruduğunu vurgulayarak şu değerlendirmeyi yaptı:

“Hisse portföye girişinden bu yana endekse göreceli %2 getiri sağladı. Holding hisseleri, cari NAD’ına göre %56 seviyesinde, tarihsel ortalamalarının üzerinde ve oldukça cazip bir iskonto ile işlem görüyor. Grup portföyündeki olası çıkışlar ve yeni yatırımlara ilişkin haber akışları hisse için katalizör olabilir.”

Astor Holding portföye eklendi

İş Yatırım, Astor Holding (ASTOR) paylarındaki son dönemdeki gerilemenin “alım fırsatı” sunduğunu belirterek hisseyi model portföye dahil etti.

Raporun ilgili bölümünde şu ifadelere yer verildi:

“Astor Holding’in pay satışı sonrası hissedeki düşüşün alım için iyi bir fırsat olduğunu düşünüyoruz. 2025 beklentilerinde aşağı yönlü riskler bulunsa da, bakiye sipariş büyüklüğü ve kapasite artışlarının etkisiyle 2026 yılında dolar bazında güçlü büyüme beklentimizi koruyoruz. Yatırımların tamamlanmasının ardından bilançoda ciddi bir bozulma öngörmüyoruz.”

Kurum, Astor Holding’in 2025 için 7,3x, 2026 için ise 6,1x FD/FAVÖK çarpanlarıyla, benzer şirketlere göre %50’nin üzerinde iskontoyla işlem gördüğüne dikkat çekti.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.